最佳资产组合应如何确定如何计算最优投资组合

金融百科2021-10-07 05:34:15

最佳资产组合应如何确定

最佳资产组合实际上就是机器、人、物料的最经济使用.也就是说一项设备在它最大生产能力实现的基础上需要多少技术工人,这些工人以先进平均生产力,需要消耗多少物料,这些工人生产出的产品需要多少营销人员保证在同一生产周期将其销售出去,达到产、供、销平衡状态.能达到这种状态的机器、人、物料的组合就是最佳资产组合.再看看别人怎么说的.

有效资产组合是使风险相同但预期收益率最高的资产组合.最优资产组合是一个投资者选择的一个有效资产组合,并且具有最大的效用,它只能是在有效集和具有最大可能.

按照资产组合理论,有效资产组合是使风险相同但预期收益率最高的资产组合. 最优资产组合是一个投资者选择的一个有效资产组合,并且具有最大的效用,它只能是在有效集和具有最大可能效用的无差别曲线的切点上.

最佳资产组合应如何确定如何计算最优投资组合

如何计算最优投资组合

整个决策过程分成五步:资产分析、资产组合分析、资产组合选择、资产组合评价和重新进行资产组合管理. ①资产分析.它要求对资产的未来前景作出预测,这些预测必须将不确定性和相互关系考虑进去. ②资产组合分析.作出关于资产组合的预测,这种预测通过计算E(rP)和6p的数值来完成. ③资产组合选择.投资者或某个知悉投资者偏好的人按照该投资者的偏好选择最佳组合. ④资产组合评价.按一定标准和程序对选择出的最优资产组合进行评判. ⑤重新进行资产组合管理.评判后如果不是最优资产组合,重复前面四个步骤.

利用线性回归就可以了.

E(R) = Rf + beta * [E(R)-Rf] // 预期收益等于无风险收益加上风险溢价= 5% + beta * 6% 其中,beta(portfolio) = w_a * beta_a + w_b * beta_b // 投资组合的beta等于每种资产的beta按照其市值权重累加之和 lz的题目里没有给出两种股票的价值权重w_a, w_b.如果我们假定投资组合中两种股票的市值相等,w_a=w_b=0.5, 则 E(R) = 5% + (0.5 * 2 + 0.5 * 1.2) * 6% = 14.6%

最优质资产组合如何确定

最优资产组合的原则

最佳投资组合的选择

最优投资组合是指某投资者在可以得到的各种可能的投资组合中,唯一可获得最大效用期望值的投资组合.有效集的上凸性和无差异曲线的下凹性决定了最优组合的唯一性.(参考一下马考维茨的投资组合理论)

这个里面有一个重要的因素叫做:风险承受能力, 这个能力的决定因素有两个,第一个叫做:心理承受能力第二个叫做:资金承受能力只有在考虑了这两个因素之后,才能决定资产组合方案. 在资本市场当中,每个个案都需要量身定制,没有一套可以放之四海而皆准的投资组合方案. 最优方案并不是所有人的最优方案,而是某个人的最优方案.