什么是可转换债券筹资 可转换债券筹资的基本要素

什么是可转换债券筹资

可转债全称为可转换公司债券.在目前国内市场,就是指在一定条件下可以被转换成公司股票的债券.可转债具有债权和期权的双重属性,其持有人可以选择持有债券到期.

1、筹资成本低; 2、便于筹集资金; 3、有利于稳定股票价格和减少对每股收益的稀释; 4、减少筹资中的利益冲突 风险绝对小于股票投资 可转债是具有转股权的债券..

答案提示:可转换债券筹资的主要优点有:(1)发行初期资本成本较低.(2)可转换债券的转换价格高于新股的发行价格.发行可转换债券筹资有四个主要的缺点:(1)会减少公司筹资数量.(2)低成本的优势将丧失.(3)普通股每股收益将下降.(4)会增加公司的财务风险,降低公司筹资的灵活性.

可转换债券筹资的基本要素

一、票面利率 与普通债券一样,可转换公司债券也设有票面利率.二、面值 我国可转换公司债券面值是100元,最小交易单位是1000元.三、发行规模 可转换公司债券的发行规模不仅影响企业的偿债能力,而且要影响未来企业的股本结构,因此发行规模是可转换公司债券很重要的因素,根据“暂行办法”,可转换公司债券的发行额不少于1亿元,发行后资产负债率不高于70%.四、期限:1、 债券期限.2、转换期 转换期是指可转换公司债券转换为股份的起始日至截至日的期间.

可转债基本要素:票面利率与面值

债券的基本要素主要由以下几个方面构成:1、债券的票面价值.债券要注明面值,而且都是整数,还要注明币种.2、债务人与债权人.债务人筹措所需资金,按法定程序.

可转换债券的投资缺点

可转换债券的利率一般比不可转换的要低,可以使发行企业用较低的利率筹集资金,同时,对债券持有人也比较有利,使其既有固定的利息、收入,又可以享有在企业的股票市价超过转换价格时把公司债券转换成普通股票的权利.也就是说企业在发行可转换债券时,实际上给了债权人两种权利,一种是在债券到期日收回本金和债券还本前收取利息的权利;另一种是在必要时将债券转换成股票的权利.可转债是一种比较值得投资的债券型基金,如果你想投资可转债的话,你可以去一些理财教育社区或者财经类论坛多看一些这方面的内容,如果平时没什么时间学些金融知识或者比较怕麻烦的话,可以活用一些理财工具比如搜贝精选什么的,可以帮你理理财.希望对你有帮助,祝顺利,望采纳.

你好,可交换债券是什么?可交换债券(Exchangeable Bond,简称EB)全称为“可交换他公司股票的债券”,是指上市公司股份的持有者通过抵押其持有的股票给托管.

对投资者:1.可转换债券使投资者获得最低收益权.2.可转换债券当期收益较普通股红利高.3.可转换债券比股票有优先偿还的要求权.对筹资者:优点:可以快速获得融资 缺点:定期支付利息,转股后影响企业的控制权

可转债对投资者的缺点

选择可转债的好处是:1.投资风险得到锁定,由于可转换公司债券首先是一个债券品种,兼有投资和避险的功能,以面值购买可以保证投资者的基本投资收益. 2.有选择权,投资者可以自己决定转股与否,在股票二级市场价格上涨有差价时,投资者可以行使这种权利,当市场情况不好时,投资者可选择不行使转股权利,可以等待投资机会而不会有任何损失. 3.上市公司募集资金产生效益,但股本并没有扩张,每股收益可以有大幅度提高,股价在二级市场也会上涨,投资者可以享受到公司成长性.而单纯的债券投资品种就没有这个好处.

对投资者:1.可转换债券使投资者获得最低收益权.2.可转换债券当期收益较普通股红利高.3.可转换债券比股票有优先偿还的要求权.对筹资者:优点:可以快速获得融资 缺点:定期支付利息,转股后影响企业的控制权

优点:1.低息成本.公司赋予普通股期望值越高,转债利息越低.2.发行价格高(通常溢价发行)3.减少股本扩张对公司权益的稀释程度(相对于增发新股而言)4.不需进行信用评级5.可在条件有利时强制转换6.为商业银行和不能购买股票的金融机构提供了一个分享股票增值的机会(通过转债获取股票升值的利益,而不必转换成股票)7.属于次等信用债券.在清偿顺序上,同普通公司债券、长期负债(银行贷款)等具有同等追索权利,但于公司债券之后.限于可转换优先股、优先股、普通股8.期限灵活性较强 缺点:牛市时,发行股票进行融资比发行转债更为直接 熊市时,若转债不能强迫转股,公司的还债压力会很大

可转换债券对投资者

可转换债券具有股票和债券的双重属性,对投资者来说是＂有本金保证的股票＂ . 可转换债券对投资者具有强大的市场吸引力,其有利之处在于:1.可转换债券使投资者.

可转换债券发行以后,发行者的目标是通过行使其赎回权来最大化股东的价值,而持有者的目标是通过行使其转换权来最大化可转换债券的价值.

首先,从金融工程的角度,可转债实际可以看做普通债于嵌入式转换权证的结合.说白了就是,发债券是为了借钱,同时对债券赋权是为了不还钱. 从公司金融的角度来说.