什么是麦考利久期 麦考利久期的影响法则

什么是麦考利久期

久期,也可以翻译为麦考利持续时间.是由到期收益率的定义推导出来的.到期收益率公式知道吧,等式两边分别对到期收益率y求导,再在等式两边同除以价格p,就将其.

久期一般有麦考利久期与修正久期的区别,其中修正久期衡量的是债券价格相对于利率变动的百分比,也就是利率变化1%,债券价格会变化多少百分比,而麦考利久期是债券各期现金流占债券现值比乘以现金流发生时间,也就是期限的加权平均

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麦考利久期的影响法则

Macaulay久期就是从当前时刻至到期日之间所有现金流流入的加权平均时间间隔.债券价格B=∑Ci·e^(-y·Ti) 其中Ci表示各付息日Ti的现金流入 y表示连续复利计算的到.

久期一般有麦考利久期与修正久期的区别,其中修正久期衡量的是债券价格相对于利率变动的百分比,也就是利率变化1%,债券价格会变化多少百分比,而麦考利久期是债券各期现金流占债券现值比乘以现金流发生时间,也就是期限的加权平均

修正久期=麦考利久期÷[1+(Y/N)] 在本题中,1+Y/N=1+11.5%/2=1.0575 所以修正久期=13.083/1.0575=12.37163 D是最合适的答案

麦考利久期简化公式

修正久期=麦考利久期÷[1+(Y/N)] 在本题中,1+Y/N=1+11.5%/2=1.0575 所以修正久期=13.083/1.0575=12.37163 D是最合适的答案

Macaulay久期就是从当前时刻至到期日之间所有现金流流入的加权平均时间间隔.债券价格B=∑Ci·e^(-y·Ti) 其中Ci表示各付息日Ti的现金流入 y表示连续复利计算的到.

久期一般有麦考利久期与修正久期的区别,其中修正久期衡量的是债券价格相对于利率变动的百分比,也就是利率变化1%,债券价格会变化多少百分比,而麦考利久期是债券各期现金流占债券现值比乘以现金流发生时间,也就是期限的加权平均

麦考利久期 计算例子

修正久期=麦考利久期÷[1+(Y/N)] 在本题中,1+Y/N=1+11.5%/2=1.0575 所以修正久期=13.083/1.0575=12.37163 D是最合适的答案

久期,也可以翻译为麦考利持续时间.是由到期收益率的定义推导出来的.到期收益. 称为麦考利久期(MACAULAY'S DURATION).具体的计算将每次债券现金流的现.

B 1.5 稳定年金久期

麦考利久期计算公式

修正久期=麦考利久期÷[1+(Y/N)] 在本题中,1+Y/N=1+11.5%/2=1.0575 所以修正久期=13.083/1.0575=12.37163 D是最合适的答案

Macaulay久期就是从当前时刻至到期日之间所有现金流流入的加权平均时间间隔.债券价格B=∑Ciⷀe^(-yⷀTi) 其中Ci表示各付息日Ti的现金流入 y表示连续复利计算的到.

久期的计算有不同的方法.首先介绍最简单的一种,即平均期限(也称麦考利久期).这种久期计算方法是将债券的偿还期进行加权平均,权数为相应偿还期的货币流量(.