债券估价 债券估价公式

债券估价

(1)发行价=1000*10%*(P/A,9%,5)+1000*(P,9%,5) =100*3.8897+1000*0.6499 =388.97+649.90 =1038.87元 (2)用9%和8%试误法求解: V(9%)=100*(P/A,9%,4)+1000.

债券估价=债券面值现值+债券利息现值

单位债券价值=1000*10%*(p/a,8,12%)+1000*(p/f,8,12%)=496.76+403.90=900.66元,若你用10万元/900.66=111张以上,就可购买.即:单位价格低于900.66元就可购买.

债券估价公式

债券估价=债券面值现值+债券利息现值

债券价值计算公式是V=I*(P/A,i,n)+M*(P/F,i,n) 意思就是债券的价值是利息的折现加上到期本金的折现 因为利息按期支付,每期相等,所以I*(P/A,i,n)是利息乘以利率为i,期数为n的年金现值系数 本金到期一次支付,所以M*(P/F,i,n)是面值乘以利率为i,期数为n的复利现值系数

1. 纯贴现债券,即zero coupon bond,价格=1000/(1+8%)^5=680.58美元2. 息票=1000*7%=70元假设每年年底付息一次,则价格=70/(1+10%)^1 + 70/(1+10%)^2 + 70/(1+10%)^3 + 70/(1+10%)^4 + 70/(1+10%)^5 + 70/(1+10%)^6 + 70/(1+10%)^7 + 70/(1+10%)^8 + 1000/(1+10%)^8 = 839.95元

债券估价基本模型

债券估价的基本模型即是将每期偿付的利息和本金折现求和.因此影响债券价值的因素包括:票面价值,票面利率,还款期限,折现率,以及还款方式.其中在其他条件相同的前提之下,与价值同方向变动的是前三项;折现率与价值反向变动,即折现率越高价值越低;从还款方式来看,前期还款额高的债券价值高.

股票估值分两大类:绝对估值和相对估值 绝对估值就是用企业数据结合市场利率能算. 无论用绝对估值和相对估值得出的往往都是一个价格区间 债券的估值则相对简单 对.

(1)发行价=1000*10%*(P/A,9%,5)+1000*(P,9%,5) =100*3.8897+1000*0.6499 =388.97+649.90 =1038.87元 (2)用9%和8%试误法求解: V(9%)=100*(P/A,9%,4)+1000*.

债券估价的意义

债券?呵呵有那时间随便选个货币基金好了,比较值得把握学习的是后者.我有一个观点,就是一个人应该构建他的核心竞争力,不应该把有限的人生花在那些无意义的学习上,显然,债券就是一个鸡肋的产品,不值得浪费时间,怕风险就是黄金和货币基金.真正的学习要花在股票和期货上,对股票价值的判断将构成你一生的护城河.当然,具体的研究自己做去,股票的价值问题可以够你研究三年以上,不过就算你了解价值最终也还是不够,还会亏钱,还必须了解市场,不过市场这东西,就要看你天赋了,基本上真正的大师都是对市场的解读上显功力,不过真明白市场的,万中无一,呵呵

没看懂什么意思?

债券的内在价值就是债券的价值,或者可以理解为债券的价格,债券的价格是包含了其在到期内的利息收益的 决定债券内在价值的主要变量是票面利率,税收政策,市场利.

债券的价值的计算公式

债券价值=1000/(1+0.12)^5+1000*0.1*(1-1/1.12^5)/0.12=927.90元 因为市场利率比票面利率大,所以债券价值小于面值,所以按面值发行,不投资.

债券实际发行价格的计算公式有两种,一种是分期付息,到期还本,另一种是按年计息,到期一次还本并付息,分别如下:1. 分期付息的债券的发行价格=每年年息*年金现.

债券全价=100*3%/(1+6%)^0.5+100*(1+3%)/(1+6%)^1.5=97.29元 债券净价=97.29-100*3%/2=95.79元