久期是用来衡量债券的 久期是用来衡量什么的

久期是用来衡量债券的

对利率的敏感性指标,简单来说久期是利率单位变动时价格(这价格一般是固定收益类产品的价格,更多的时候是泛指债券)变化多少个百分点的近似值.

久期(Duration)一词出自F·R·麦考莱(Macaulay),他在1938年研究债券与利率之间的关系时提出的. 久期在数值上和债券的剩余期限近似,但又有别于债券的剩余.

生存分析,专门用来做这个的,它估计出生存时间的分布,然后当然就可以计算平均年限了.

久期是用来衡量什么的

久期(duration)一词出自f·r·麦考莱(macaulay),他在1938年研究债券与利率之间的关系时提出的. 久期在数值上和债券的剩余期限近似,但又有别于债券的剩余期.

对利率的敏感性指标,简单来说久期是利率单位变动时价格(这价格一般是固定收益类产品的价格,更多的时候是泛指债券)变化多少个百分点的近似值.

所谓久期(Duration)是用来衡量债券持有者在收到现金付款之前,平均需要等待多长时间.期限为n年的零息票债券的久期就为n年,而期限为n年的附息票债券的久期则.

97是用来衡量债券的

2008年购买的时候,还有两年到期,还有四次付息,每次付息4元.每半年的市场利率是6% 债券市场价格=4/(1+6%)+4/(1+6%)^2+4/(1+6%)^3+4/(1+6%)^4+100/(1+6%)^4=93.07元 选c 看不出有选其他选项的必要.应该是单选.

A种面值:(103-100)÷100=3÷100=3%B种面值:4*(51.4-50)÷100=5.6÷100=5.6%C种面值:(100-97)÷97=3÷97≈3.1%比较得三种投资比例从小到大排列为:A,C,B;故选B.

小哥看清楚B是半年,问你年利率2*2

久期是衡量债券的什么

1. 债券久期是准确直观地反映出债券价格的利率风险程度.2. 经过长期研究,人们提出“久期”(duration)的概念,把所有影响利率风险的因素全部考虑进去.这一概念最.

久期一般有麦考利久期与修正久期的区别,其中修正久期衡量的是债券价格相对于利率变动的百分比,也就是利率变化1%,债券价格会变化多少百分比,而麦考利久期是债券各期现金流占债券现值比乘以现金流发生时间,也就是期限的加权平均

一年付息一次的债券久期较大.现金流后置,久期偏长.

久期计算题及答案

时期 现金流 现金流量的现值 t*pvcf^b1 6 5.6603 5.6603 2 6 5.3400 10.6800 3 106 88.9996 266.9988 总计 100.0000 283.3391 久期=283.3391/100/1.06=2.52 久期即收益率变动一个百分点所引起的价格变动的近似百分比 用泰勒展开价格函数的公式 dp=dp/dy*dy+0.5d^2p/(dy)^2+误差项 这个式子里第一项是久期第二项就是凸性 凸性就是价格函数的二阶导数,是为了更准确的计算收益率的变动导致的债券价格的变动

看了这个帖子才知道Duration和Convexity的中文翻译是“久期”和“凸性”.1.Modified Duration= (1 * PVCF1 + 2 * PVCF2 + . + n * PVCFn)/(k * Price)(1 + yield/k)其中:.

应用Excel来进行久期计算,方法分为如下几步: 1.先将债券的价格转换成收益率 2.计算债券的净价 由于债券有随着日子增长,债券价值自然增长的性质(也就是应计利息会逐日增加),到付息日时又会自动减少(因为拿到了利息),因此使得债券的久期出现不连续的现象.因此合理的久期定义是看利率发生改变时,债券的内含价值发生多少的改变,因为利率改变后,债券的应计利息不会跟着改变,因此应计利息与利率风险无关,必须剔除. 3.计算利息上升与下降后的净价 将相同的现金流、现金流现值、全价、净价等公式复制到下方,更改收益率为原有收益率加上1个BP: 4.计算久期 套用久期公式,便可以把债券久期计算出来.