如何利用远期汇率套汇 套汇套利交易的案例分析

如何利用远期汇率套汇

例:2005年6月中旬外汇市场行情为:即期汇率USD/JPY=116.40/50,3个月远期汇率为17/15.以美国进口商从日本进口价值10亿元的货物,在3个月后支付.为了避免日元.

远期外汇交易是外汇市场上进行远期外汇买卖的一种交易行为,即期交易的对称.远期外汇交易是外汇市场上重要的交易形式之一.通常也是由经营即期外汇交易的外汇银行与外汇经纪人来经营,远期交易一般是买卖双方先订立买卖合同,规定外汇买卖的数量、期限和汇率等,到约定日期才按合约规定的汇率进行交割.远期交易的交割期限一般为1个月、3个月、6个月,个别可到1年.这种交易的目的在于避免或尽量减少汇率变动可能带来的损失.投机商也经常利用远期交易牟取利益.因而许多国家对远期交易有一定的限制性措施.

汇率不变情况下,由于利率差的存在可以套利,做法:借人民币即兑换成美元,进行美元投资,到期时,美元投资本利收回再兑换成人民币,减去借人民币的本利,即为收益,理论上收益为利差1%.根据利率平价理论,当利率高的货币贬值,贬值率与利差一致的时候就没有套利的机会了,本例中以一年期为例,理论上当远期汇率=6.6*(1-1%)=6.534时无套利机会

套汇套利交易的案例分析

套利( spreads): 指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约.交易者买进自认为是"便宜的"合约,同时卖出那些"高价的"合约,从两合约价格间的变动关系中获利.

存在套利可能,买入英镑对美元,三个月后获得的利息为(本金:USD除以汇率:1.5828再乘以12%),然后三个月掉期利率贴水为100点,就是1.6128,你拿英镑3个月获得的利息去减去美元同期利息再和1.6128以上的汇率损失相比就得出答案了.

日本的货币日元利息0.1% 澳大利亚的货币澳元利息5.5% 那么我只要在借日元 然后兑换成澳元存到银行 这样我就获利5.4%

采用中间汇率计算贬值率

按照现在实时汇率:1人民币元=0.1472美元,交易时以银行柜台成交价为准.

货币贬值率的计算公式为:货币贬值率=(纸币发行量—流通中所需要的货币量)/纸币发行量.中文名:货币贬值率 相对概念:货币升值 别称:通货贬值 作用:刺激生产、扩大出口和减少进口 功能:反经济危机、刺激经济发展 扩展资料:详细介绍:货币贬值率亦称通货贬值率.货币贬值后单位货币减少的含金量与单位货币原有(或现有)含金量的比例.采取货币贬值的措施,旨在减少本国货币的法定含金量,降低其对黄金或外国货币的比价,即降低本国货币的价值,以扩大本国商品的出口和减少外国商品的进口,达到改善国防收支状况的目的.参考资料来源:搜狗百科-货币贬值率

1、货币贬值率=(流通中实际所需要的货币量—现在已经发行的货币量)/流通中实际所需要的货币量.此时现价=原价/(1-X%),X%为贬值率2 货币升值率=(流通中实际所需要的货币量—现在已经发行的货币量)/现在已经发行的货币量.此时现价=原价x(1+x%),x%为升值率

升水 贴水 基准货币

远期汇率升贴水与利率关系: 1、利率高的货币远期贬值,即远期贴水.利率低的货币远期升水.基准货币与报价货币哪个利率变化,产生的结果不同: 2、如果基准货币利率上升,远期基准货币贬值,也就是远期汇率下降,即远期贴水; 3、如果是报价货币利率上升,远期报价货币贬值,远期汇率上升,即远期升水. 升贴水,是指在确定远期汇率时,是通过对汇率走势的分析确定其上升还是下跌.如果远期汇率比即期汇率贵则为升水,反之,便宜的话则为贴水,相应的涨跌的价格就是升水金额和贴水金额.

“高利率货币即期升水,远期贴水,即是高利率货币即期升值,远期贬值”,这没有错,如果高利率货币为基准货币,高利率货币即期升水即为汇率升水,如果高利率货币.

啊实打实大大声地

本币贬值可以刺激出口

当一个国家货币贬值后,该国商品出口价格将较之前价格低,使得该国商品在海外市场更有竞争力,促进出口的增长.

楼主,其实我是很不忍心指出来的,可是还是觉得作为一个善良、博学且谦虚的好青年,必须指正您的错误——本国货币的贬值是不会抑制出口,恰恰相反是促进出口,抑.

本国货币升值,则用外币计价的商品相对价格就上涨,价格上涨,购买的人就要减少,购买力就下降,于是出口就要下降,即抑制了出口.而相从外国进口的商品用本币标价的时候价格就下降,购买的就多,从而促进了进口.本币贬值则恰好相反.