债券的典型期限债券的持续期怎么算

金融百科2021-10-13 05:03:37

债券的典型期限

我帮你债券价值V=I*(P/A,i,n)+M*(P/F,i,n) n=10年时 V=100*5.5602+1000*0.3320=888.02 因为是折价发行为887 所以期限为10年

一定期限就是发债时指定了债券的期限,这个期限并不特指要一年以上,半年也是一定期限.

你好,债券的到期期限:债券到期期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间,也是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间.

债券的典型期限债券的持续期怎么算

债券的持续期怎么算

先计算A债券的持续期,两债券息票为100*8%=8元,DA=【8*1/(1+10%)^1 + 8*2/(1+10%)^2 + 8*3/(1+10%)^3 + 8*4/(1+10%)^4 + 100*4/(1+10%)^4】/【8/(1+10%)^1 + 8/(1.

持续期也称为久期,是由美国经济学家弗雷得里·麦克莱于1936年提出的.久期最初是用来衡量固定收益的债券实际偿还期的概念,可以用来计算市场利率变化时债券价格的变化程度,70年代以后,随着西方商业银行面临的利率风险加大,久期概念被逐渐推广应用于所有固定收入金融工具市场价格的计算上,也应用于商业银行资产负债管理之中. 持续期是指某项资产或负债的所有预期现金流量的加权平均时间,也就是指某种资产或负债的平均有效期限. 一般来说,当持续期缺口为正,银行净值价格随着利率上升而下降,随利率下降而上升;当持续期缺口为负,银行净值价值随市场利率升降而反方向变动;当持续期缺口=0时,银行净值价值免遭利率波动的影响.

我帮你债券价值V=I*(P/A,i,n)+M*(P/F,i,n) n=10年时 V=100*5.5602+1000*0.3320=888.02 因为是折价发行为887 所以期限为10年

利率期限的计算方法

利息=本金*利率*存款期限

债券的利率期限结构是指债券的到期收益率与到期期限之间的关系.该结构可以通过利率期限结构图表示,图中的曲线即为收益率曲线.或者说,收益率曲线表示的就是债.

利息=本金 *年利率*时间年利率=利息÷本金÷时间本金=利息÷年利率÷时间时间=利息÷本金÷年利率利息税=本金 *年利率*时间*税率年限=利息÷本金÷利率利率=利息÷本金÷时间(年限) 日利率=年利率÷360(天)=月利率÷30(天) 月利率=年利率÷12(月)

债券的期限结构

目前流行的期限结构计算方法大都以附息债券的到期收益率作为计算的基础,这并不是一个精确的算法.本文提供了一种用固定利率知债券收益率推导精确期道限结构的方.

广义的情况下两者是一样的,有时候在讨论时,利率与收益率意思可互通,而利率的期限结构,如果严格来说应该是不同期限债券的收益率之间的关系.

是的.利率期限结构(Term Structure of Interest Rates) 是指某个时点不同期限的即期利率与到期期限的关系及变化规律. 由于零息债券的到期收益率等于相同期限的市场即期利率,从对应关系上来说,任何时刻的利率期限结构是利率水平和期限相联系的函数.因此,利率的期限结构,即零息债券的到期收益率与期限的关系可以用一条曲线来表示,如水平线、向上倾斜和向下倾斜的曲线.甚至还可能出现更复杂的收益率曲线,即债券收益率曲线是上述部分或全部收益率曲线的组合.收益率曲线的变化本质上体现了债券的到期收益率与期限之间的关系,即债券的短期利率和长期利率表现的差异性.