久期缺口与利率的关系 久期缺口公式怎么推导

久期缺口与利率的关系

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久期缺口=总资产久期-资产负债率X总负债久期, 当久期缺口为正,银行净值价格随利率上升而下降,随利率下降而上升; 当久期缺口为负,银行净值价值随市场利率变化而同方向变化. 当缺口为零时,银行净值的市场价值不受利率风险影响.

缺口分析和久期分是计量市场风险的常用方法.缺口分析和久期分析是对利率变动进行敏感性分析的方法之一,久期分析是衡量利率变化对银行经济价值的影响,缺口分析.

久期缺口公式怎么推导

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macaulay久期就是从当前时刻至到期日之间所有现金流流入的加权平均时间间隔.债券价格b=∑ci·e^(-y·ti) 其中ci表示各付息日ti的现金流入 y表示连续复利计算的到期收.

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久期缺口为负意味着什么

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久期缺口管理技术----202.113.23.180:9060/chapter/bank04/4-3-2.htmFYIthx

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久期缺口与银行净值

久期缺口=总资产久期-资产负债率X总负债久期, 当久期缺口为正,银行净值价格随利率上升而下降,随利率下降而上升; 当久期缺口为负,银行净值价值随市场利率变化而同方向变化. 当缺口为零时,银行净值的市场价值不受利率风险影响.

超精简版思路大致如此:资产端价值变化=-DA*VA*(利率变化) 负债端价值变化=-DL*VL*(利率变化) 后续推导就显而易见了:久期缺口=DA-(VA/VL)*DL

在利率敏感性缺口模型中,当利率变动时,敏感性缺口状况和银行的净利息收入紧密相关:利率上升时,银行保持敏感性正缺口有利;利率下降时,银行保持敏感性负缺口.

利率敏感性缺口和久期缺口

利率敏感性缺口(isg)是指在一定时期(如距付息日一个月或3个月)以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额,如果资产大于负债,为正缺口,反之,如果资产小于负债,则为负缺口. 当市场利率处于上升通道时,正缺口对商业银行有正面影响,因为资产收益的增长要快于资金成本的增长.若利率处于下降通道,则又为负面影响,负缺口的情况正好与此相反.

当市场利率处于上升通道时,正缺口对商业银行有正面影响,因为资产收益的增长要快于资金成本的增长.若利率处于下降通道,则又为负面影响,负缺口的情况正好与此.

利率敏感性缺口(ISG)是指在一定时2113期(如距付息日一个月或3个月)以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之5261间的差额,如果资产大于负债,为正缺口,反之,如果资产小于负债,则为负缺4102口. 当市场利率处于上升通道时,正缺口对1653商业银行有正面影响,因为资产收益的增长内要快于资金成本的增长.若利率处于下降通道,则又为负面容影响,负缺口的情况正好与此相反.