三种证券投资组合的标准差 预期报酬率公式

三种证券投资组合的标准差

投资组合的标准差公式是:组合标准差=(A的平方+B的平方+C的平方+2XAB+2YAC+2ZBC)的1/2次方.

标准差也就是风险.他不仅取决于证券组合内各证券的风险,还取决于各个证券之间的关系.投资组合的标准差计算公式为 σP=W1σ1+W2σ2 各种股票之间不可能完全正相.

投资组合的标准差代表基金可能的变动程度.在投资基金上,一般人比较重视的是业绩,但往往买进了基金的算法,近期业绩表现最佳的基金之后,基金表现反而不如预期.

预期报酬率公式

(23+1)-20/20=20% 股利为每股1元都是给现金 相当你24元卖出股票 股利增长率为6%就是你获利的3元钱 这里没有算交易税!

投资报酬率(roi)是指通过投资而应返回的价值,企业从一项投资性商业活动的投资中得到的经济回报.它涵盖了企业的获利目标.利润和投入的经营所必备的财产相关,.

股票的预期收益率e(ri)=rf+β[e(rm)-rf] 其中: rf: 无风险收益率----------一般用国债收益率来衡量 e(rm):市场投资组合的预期收益率 βi: 投资的β值-------------- 市场投资组合的β值永远等于1,风险大于平均资产的投资β值大于1,反之小于1,无风险投资β值等于0

期望报酬率标准差

组合期望收益=13%*30%+8%*70%=9.5% 组合方差=(0.3*0.2)^2+(0.7*0.12)^2+2*0.3*0.2*0.7*0.12*0.3=0.01368 组合标准差=组合方差的平方根=11.70% 建议楼主关闭重复问题.

期望值=15%*40%+10%*60%=12% 标准差=[40%*(12%-15%)^2+60%*(12%-10%)^2]^(1/2)=(0.4*0.0009+0.6*0.0004)^(1/2)=0.0006^(1/2)=0.0245

这个是根据马科维茨的期望-方差资产组合模型来做选择的.马科维茨模型有个基本假设,投资者都是风险厌恶的.1、a的收益率和b的收益率相等,都是12%. 但是a的标准差小于c的标准差,说明a的风险小于c,所以a和c之间应该选择a.2、b的收益率高于a,但是b的标准差大于a,说明b在享受高收益的同时,承受更大的风险. 所以,a与b之间的选择,就取决于投资者的风险偏好程度. 如果投资者能够承受较大风险去获取较多收益,就选择b. 如果投资者十分厌恶风险,更看重安全性,就回选择a.

证券组合的预期收益率

该判断题答案是正确.解答过程如下:根据题意,相关系数为1时,组合的标准差为各证券标准差的简单算术平均数,组合标准差=(12%+8%)÷2=10%;相关系数为-1时,组合标准价=[0.5*0.5*1*0.12*0.12+2*0.5*0.5*(-1)*0.12*0.08+0.5*0.5*1*0.08*0.08]*1÷2=0.02.证券组合的预期报酬率就是指组成证券投资组合的各种证券的期望报酬率的加权平均数,其权数是各种证券在整个证券组合总额中所占的比例.标准差,是离均差平方和平均后的方根,用σ表示.标准差是方差的算术平方根.标准差能反映一个数据集的离散程度.平均数相同的,标准差未必相同.

根据capm模型,r=rf+b(rm-rf),而证券的b=1则是表示证券的预期收益率等于市场的预期收益,也就是等于rm.所以,既然市场投资组合rm的实际收益率比预期增加了15%,那么证券的预期收益率也应该比实际增加15%

选B. 15.8% 10%*30%+16%*30%+20%*40%=15.8%

预期收益率的标准差

1、其区别是:(1)方差(variance)是实际值与期望值之差的平方平均数.(2)而标准差(standard deviation)是方差的算术平方根.(3)协方差用的比较少,主要是度量.

该判断题答案是正确.解答过程如下:根据题意,相关系数为1时,组合的标准差为各证券标准差的简单算术平均数,组合标准差=(12%+8%)÷2=10%;相关系数为-1时,组合标准价=[0.5*0.5*1*0.12*0.12+2*0.5*0.5*(-1)*0.12*0.08+0.5*0.5*1*0.08*0.08]*1÷2=0.02.证券组合的预期报酬率就是指组成证券投资组合的各种证券的期望报酬率的加权平均数,其权数是各种证券在整个证券组合总额中所占的比例.标准差,是离均差平方和平均后的方根,用σ表示.标准差是方差的算术平方根.标准差能反映一个数据集的离散程度.平均数相同的,标准差未必相同.

r(B)=12%*0.4+4%*0.4+(-6%*20%)=5.2% 方差(B)=(12%-5.2%)方*0.4+(4%-5.2%)方*0.4+(-6%-5.2%)方*0.2 标准差(B)=方差(B)的开方 r(A)=四数和/4=6.5% A的方差不会,感觉少个相关系数,beta=12%/20%=0.6 通过capm可以计算市场组合的收益率,没有相关系数,不能计算a的方差 标准离差率是标准离差与期望值之比.其计算公式为: 标准离差率=标准离差/期望值 简单说就是一单位收益需要承担的风险,风险越小越好! 市场组合白话说假如市场上有100只股票,我构建一个市场组合包括所有的股票,也就是100只,比例按它们的市值当权数加权!