投资组合协方差公式cov 收益率协方差

投资组合协方差公式cov

题目是不是有点问题,第二组投资:20% in B,80% in A 与第一组投资:80% in A,20% in B实际上都是80% in A,20% in B,否则第二组投资的那些均值和标准差会与第一组.

P43=4*3*2C43=4*3*2/3*2*1前者是排列,比如说从四个东西里取出3个,考虑到顺序的排法的种类.后者是组合,比如从四个东西取出3个,不考虑顺序的排法的种类.

投资组合的方差=资产1的方差*资产1的权重的平方+2*资产1的标准差*资产1的权重*资产2的标准差*资产2的权重*二者相关系数+资产2的方差*资产2的权重的平方 =[(6%)^2*(30%)^2+2*30%*6%*70%*2%*0.12+(2%)^2*(70%)^2] =0.000324+0.00006024+0.000784 =0.00116824 开方后得标准差0.034180

收益率协方差

用excel吧,其中日收益率等于每天股票价格的变化率.算出两只股票的日变化率,然后用公式“covariance=”来计算协方差.

A的预期收益率0.15*20%+0.20*5%+0.30*40%+0.45*35%=31.25%B的预期收益率0.05*20%+0.10*5%+0.05*40%+0.15*35%=8.75%协方差20%*(0.15-31.25%)(0.05-8.75%)+5%*(0.20-31.25%)(0.10-8.75%)+40%(0.30-31.25%)(0.05-8.75%)+35%*(0.45-31.25%)(0.15-8.75)=不容易 呀这么多数字,强烈要求加分

各资产的协方差

一、首先要明白这2个的定义 1、相关系数是协方差与两个投资方案投资收益标准差之积的比值,其计算公式为:相关系数总是在-1到+1之间的范围内变动,-1代表完全负相.

协方差用于衡量两个变量之间的关系,当两个变量完全独立,且样本数足够大时,协方差为零 如果X与Y是统计独立的,那么二者之间的协方差就是0

协方差cov计算公式投资学

定义 E[(X-E(X))(Y-E(Y))]称为随机变量X和Y的协方差,记作COV(X,Y),即COV(X,Y)=E[(X-E(X))(Y-E(Y))].注意 E[(X-E(X))(Y-E(Y))]= E(XY)-E(X)E(Y) .一:举例 (1)Xi 1.1 .

7-16中,i=1,2,.,n, j=1,2,.,n和项一共有n*n = n^2 项.想象一哈,将Cov[r(i), r(j)]放成一个n*n 的方阵里,放在第i行第j列..这样,w(i)=w(j)=1/n时, 7-16就是这个方阵中的.

1.在概率论和统计学中,协方差用于衡量两个变量的总体误差.2.期望值分别为E(X) = μ 与 E(Y) = ν 的两个实数随机变量X与Y之间的协方差定义为:COV(X,Y)=E[(X-E(X))(Y-E(Y))] 等价计算式为COV(X,Y)=E(XY)-E(X)E(Y)

组合协方差

方差描述了一组数列的波动情况,如果一个数列都是1种数,如1,1,1,1,1,1 那么它的方差为0 期望其实就是一组数的平均值 协方差是建立在方差分析和回归分析基础之上.

股票的组合收益率,组合方差的求法如下: 分散投资降低了风险(风险至少不会增加) 组合预期收益率=0.5*0.1+0.5*0.3=0.2 两只股票收益的协方差=-0.8*0.3*0.2=-0.048 组合收益的方差=(0.5*0.2)^2(0.5*0.3)^2+2*(-0.8*0.5*0.5*0.3*0.2=0.0085 组合收益的标准差=0.092 组合前后发生的变化: 备注:组合收益介于二者之间,风险明显下降.

不是一回事.协方差为0则不相关独立一定不相关,但是不相关不一定独立.a为0到2pi上的随机值,X=cosa,Y=sina,则X和Y的协方差为0,但是X,Y两者不独立.