期货合约的两个最主要特征 互换合约有哪些特点

期货合约的两个最主要特征

1、期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的,是标准化的,唯一的变量是价格.期货合约的标准通常由期货交易所设计,经国家.

交易更便捷--有大量买家和卖家 市场更透明--遵循“公平、公开、公正” 交易成本低--保证金交易,以小博大 履约有保证- -有严格的保障制度 投资投机两相宜--既能投资又能投机

在期货的交易中,买入与卖出当然可以有不一样.因为那不是已经成交的价格,只是等待成交的委托单,只有价格变化到该委托价格时,该价格才成为实际成交价格.价格的变动取决于买方的委托单和卖方的委托单哪个更多.投资者报单委托价格,电脑按照价格优先和时间优先的原则自动撮合成交,所以由于委托价格的叠加加之市场价格的变动,买卖价格不一是常有的.系统是按卖价成交的

互换合约有哪些特点

货币互换是指一种货币以即期汇率卖出,同时以远期汇率(而不是远期利率)再购回的两笔交易.货币互换真是的含义是起初期末交换本金,在存续期约定日期交换利息.而我们常用的外汇掉期,是货币互换的一种特殊形式,及存续期不交换利息,而是在远期换回本金是一并计算利息,这时包含利息交换的本金交换,实际交换金额对应的就是远期汇率.因此,我们常见的一笔美元兑人民币的外汇掉期(外汇互换),交换方向为buy-sell,起初买入美元的即期汇率是6.22,一年后卖出美元的汇率是6.37,其中差价部分1500点,就是一年期对应的互换利息.当然,这种互换,客户可以选择起初期末都用6.22的汇率交换,再在每个季末交换汇率,最终实现的结果跟上述做法也差不多.

利率互换,汇率互换

①可降低筹资成本 ②满足双方意愿 ③避免汇率风险,这是因为互换通过远期合同,使汇率固定下来.这个互换的缺点与利率互换一样,也存在违约或不履行合同的风险,如果是这样,另一方必然因利率、汇率变动而遭受损失.这里须注意的是,货币互换与利率互换可以分别进行,同时也可结合同时进行.但操作原理与上述单个互换一样.

简述利率互换的优缺点

①风险较小.因为利率互换不涉及本金,双方仅是互换利率,风险也只限于应付利息这一部分,所以风险相对较小;②影响性微.这是因为利率互换对双方财务报表没有什么影响,现行的会计规则也未要求把利率互换列在报表的附注中,故可对外保密;③成本较低.双方通过互换,都实现了自己的愿望,同时也降低了筹资成本;④手续较简,交易迅速达成.利率互换的缺点就是该互换不像期货交易那样有标准化的合约,有时也可能找不到互换的另一方.

没有这回事.利率互是固定利率与浮动利率之间的互换,是利用不同借款人在不同的利率市场上的借款优势来进行互换.＂就是说libor+5%为什么比libor+1%更具有比较优势＂仅是在当时的题目背景下的,互换的双方,信用低的借款人与信用高的借款的浮动利率借款情况,相差4%,而两者同是借固定利率款信用高的比信用低利率相差大于4%,故说,信用低的借款人借浮动利率款具有比较优势.

货币互换,两种货币之间.利率互换,同种货币,不同利率之间,固定与活期互换.利率期货,有短期长期,以不同期限的国库券,债券为对象.利率期权,同上,但以期权费锁定风险.还有利率期货期权,以期货为对象.印象中..

金融期货合约的特点

1是标准化合约;2具有很强的流动性;3、在交易所内进行;4合约履行由交易所或清算公司提供担保,违约风险低;5期货价格由交易所中众多买家和卖家公开竞价确定;6交割方式:大部分平仓;7结算方式:每日结算;8由交易所提供履约担保;9交易双方的权利和义务是平等的;10交易双方所承担的盈亏风险是无限的;11买卖双方都必须缴纳保证金;

金融期货合约有4点特征:1,合约的交易均在交易所进行,交易双方并不直接接触,而是在各自的交易所的清算部门或专设的清算公司结算.2,合约的交易不是到期一次性进行,而是每天结算的,买卖双方在交易之前必须在经纪公司开立专门的保证金账户,通过每天对保证金账户的结算,将保证金额度维持在测试水平的75%左右.3,合约的买方或卖方可以在交割日之前采取对冲交易,结束期货交易的头寸,而无需进行最后的实物交割,从而提升了期货市场的流动性.4,合约交易是标准化的,表现在合约的数量,合约交割的日期,合约交割的地点等方面完全标准化.

(1)标的物不同 期货标的物可以是各种金融工具 但不能是期权;但是期权的标的物可以是期货 (2)投资者权利与义务的对称性不同 期货买卖双方的权利义务是对等的;但期权买方有权利没有义务行权 卖方有义务无权利行权 (3)履约保证不同 期货双方都交保证金 期权卖方缴纳保证金 (4)现金流转不同 (5)盈亏的特点不同 期货盈亏无限 期权损失有限的 盈利可以有限也可以无限 (6)套期保值的作用与效果不同

远期合约

远期合约是相对简单的一种金融衍生工具.合约双方约定在未来某一时刻按约定的价格买卖约定数量的金融资产,根据买卖双方的特殊需求由买卖双方自行签订的合约

远期合约是指合约双方约定在未来某一日期按约定的价格买卖约定数量的相关资产.举一个通俗的例子吧:现在是五月份,农场主六月份要收获一批小麦,此时商人找他交易,两个人签订一个远期合约,合约规定说:六月二十日,商人按每千克5元的价格购买该农场主1吨的小麦.到了六月二十日,这时候小麦的市场价格是每千克6元,但是根据商人与农场主签订的远期合约,他们仍然必须按照每千克5元进行数量为1吨的小麦交易.这就是远期合约.在签订合约的时候,商人预期六月二十日小麦价格不低于每千克5元,农场主预期六月二十日小麦价格不高于每千克5元,这是合约达成的基础.远期合约交易一般规模较小,较为灵活,交易双方按照各自的愿望对合约条件进行磋商,不需要在交易所内完成.

什么是远期合约?远期合约是什么意思? 远期合约(forwards/forward contract ) 远期合约概述 远期合约是20世纪80年代初兴起的一种保值工具,它是一种交易双方约定.