怎样进行债券估值 债券估价的基本方法

怎样进行债券估值

你好,债券估值,一般采用的都是未来现金流的折现,即以后有多少期的利息和最后的本金都折现到现在,作为资产的估值.

1. 纯贴现债券,即zero coupon bond,价格=1000/(1+8%)^5=680.58美元2. 息票=1000*7%=70元 假设每年年底付息一次,则价格=70/(1+10%)^1 + 70/(1+10%)^2 + 70/(1+.

因为这个要求的收益率是作为债券(固定收益)的折现系数放在分母里头,所以加的利差越大,企业债券的价值就越低,发行价格也越低.当然,如果可以对企业未来的现金流进行比较精确的预测,也可以对分子进行调整,当然.

债券评估值怎么算

1、按单利计算的债券现值.设P表示现值,a表示本金,n表示债券所有人持有年限、i表示年利率.则P=a(1+ni). 2、按复利计算的债券现值.设P表示债券现值,D表示债券偿还期满应收本利和,i表示年.

一般来说,国债的收盘全价(=收盘净价+应计利息)大致反映了市场在当日对该国债所认可的价值,但这里面有时也有机构操作的因素,例如最近的记帐式国债的价格就被拉抬到了散户不宜购买的较高水平(有较大的下跌风险.

运用筹资、投资管理中的终值、现值的概念,计算未来收益的终值、3、一项风险性. 4、非固定成长股票价值. 三、实验程序. (一)建立债券估价基础、实验目的:利用.

债券估价的基本方法

流通债券的估价方法有两种:(1)以现在为折算时间点,历年现金流量按非整数计息期折现.(2)以最近一次付息时间(或最后一次付息时间)为折算时间点,计算历次现金流量现值,然后将其折算到现在时点.无论哪种方.

价值分析的方法 ,收入法,还包括市场法(Market Approach)与资产基准法(Asset-Based Approach)等方法.收入法或收入资本化法,又称现金流贴现法(Discounted C.

1. 纯贴现债券,即zero coupon bond,价格=1000/(1+8%)^5=680.58美元2. 息票=1000*7%=70元 假设每年年底付息一次,则价格=70/(1+10%)^1 +.

债券的评估值计算公式

1、按单利计算的债券现值.设P表示现值,a表示本金,n表示债券所有人持有年限、i表示年利率.则P=a(1+ni). 2、按复利计算的债券现值.设P表示债券现值,D表示债券偿还期满应收本利和,i表示年.

一般来说,国债的收盘全价(=收盘净价+应计利息)大致反映了市场在当日对该国债所认可的价值,但这里面有时也有机构操作的因素,例如最近的记帐式国债的价格就被拉抬到了散户不宜购买的较高水平(有较大的下跌风险.

我想问为什么本金折现期只是2年,不是3年吗

债券付息日怎么计算

债券的期限=(债券最终到期日-交割日)/365.债券的期限即在债券发行时就确定的债券还本的年限,债券的发行人到期必须偿还本金,债券持有人到期收回本金的权利得到法律的保护. 交割日是指交易双方同意交换款.

半年付息,每次付息1000*8%/2=40元,共20个付息周期. 当市场利率为10%时,半年利率为5%,计算发行价,在excel中输入 =pv(10%/2,10*2,1000*8%/2,1000) 发.

按照每年付息一次,债券发行价格=10/(1+8%)+10/(1+8%)^2+100/(1+8%)^2=103.57元.按照半年付息一次,债券发行价格等于:5/(1+4%)+5/(1+4%)^2+5/(.