价内期权内在价值 期权有价值的书

价内期权内在价值

价内期权 In the Money:指执行价格与基础工具的现行远期市场价格相比较为有利的期权.期权越是处于价内,其内在价值和价格就越高.随着期权越来越深入价内,其 .

期权的内在价值是指期权立即履约(即假定是一种美式期权)时的价值.期权价格=期权的内在价值+期权的时间价值. 期权的价格主要由两部分组成,一部分是内在价值,另一部分是时间价值.内在价值指的是期权买方立即行权时所能获得的收益,衡量的是期权实值的程度. 因此,只有实值期权才有内在价值,平值期权和虚值期权都没有内在价值.时间价值又称外在价值,指的是期权买方所付出的权利金高出内在价值的部分,其数值上等于期权的价格减去内在价值.

期权内在价值是由期权合约的行权价格与期权标的市场价格的关系决定的,表示期权买方可以按照比现有市场价格更优的条件买入或者卖出标的证券的收益部分.内在价值只能为正数或者为零.

期权有价值的书

期权入门可以推荐《3小时快学期权》能快速的让你了解期权.《期权波动率交易》里面讲的交易策略.

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期货期权入门(第三版) 这本写的满清楚国内期权还没开 你了解了也没用如果是为了应试 那看我推荐的这本就够了

二叉树定价模型

这个二叉树模型里面数据都是这么假定的,解释如下.上升22.56%,就是s*1.2256;然后再下降18.4%,就是再乘以(1-18.4%)即0.816;不难发现,在给出的精确度条件下:1.2256与0.816之间是互为倒数的关系,即(1+22.56%)*(1-18.4%)=1.所以在50的价格基础上上升在下降,与先下降再上升,结果都回归在50.

二叉树图方法用离散的模型模拟资产价格的连续变动,利用均值和方差匹配来确定相关参数,然后从二叉树图的末端开始倒推可以计算出期权价格.

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二叉树定价

lz的问题以及ls的回答都不是很全面,应该分别对待:1. 对于无收益资产的期权而言2. a.BS模型适合欧式看跌期权和看涨期权;3. b.同时可以适用于美式看涨期权,因为在无收益情况下,美式看涨期权提前执行是不可取的,它的期权执行日也就是到期日,所以BS适用美式看涨期权;4. c.对于美式看跌,由于可以提前执行,故不适合;5. 2.对于有收益资产的期权而言6. a.只需改变收益现值(即变为标的证券减去收益折现),BS也适用于欧式看跌期权和看涨期权;7. b.在标的存在收益时,美式看涨和看跌期权存在执行的可能性,因此BS不适用;

风险中性定价是利用风险中性假设的分析方法进行金融产品的定价,其核心是构造出风险中性概率.无套利和风险中性概率之间存在相互依存的关系,所以风险中性定价原.

二叉树图方法用离散的模型模拟资产价格的连续变动,利用均值和方差匹配来确定相关参数,然后从二叉树图的末端开始倒推可以计算出期权价格.

欧式期权二叉树定价

向上向下概率多少?0.5?我拿个0.5算的,17.59.先从左到右,再从右到左.确定数据对是欧式啊,美式略有不同的.

q=(1+r-d)/(u-d)Su=21*1.4=29.4Sd=21*1.1=23.1Cu=max(Su-X,0)Cd=max(Sd-X,0)C=[Cuq+Cd(1-q)]/(1+r)我是狼王,叫我雷锋

Black-Scholes期权定价模型虽然有许多优点, 但是它的推导过程难以为人们所接受.在1979年, 罗斯等人使用一种比较浅显的方法设计出一种期权的定价模型, 称为二项式模型(Binomial Model)或二叉树法(Binomial tree). 二项期权定价模型由考克斯(J.C.Cox)、罗斯(S.A.Ross)、鲁宾斯坦(M.Rubinstein)和夏普(Sharpe)等人提出的一种期权定价模型,主要用于计算美式期权的价值.其优点在于比较直观简单,不需要太多数学知识就可以加以应用.