股票内部收益率公式详解 怎样求股票的必要收益率

股票内部收益率公式详解

怎样计算股票的收益率 股票收益是指收益占投资的比例,一般以百分比表示.其计算公式为: 收益率=(股息+卖出价格-买进价格)/买进价格*100% 比如一位获得收入收.

这道题实际上是考察固定股利模型的应用,根据公式可知P0=D0(1+g)/(R-g)或D1/(R-g).根据题意可知,D0=2.5,g=2%,R=8%,P0=45.该股票的内在价值=P0'=2.5*(1+2%)/(8%-2%)=42.5元 该股票股价45元时内部收益率=R'=2.5*(1+2%)/45+2%=7.667% 由于该股票内在价值低于股票市价或该股票的内部收益率低于投资者的预期收益率,故此该股票的价格是被高估了.

1、理论上,使得净现值为0的折现率为内部收益率.内部收益率也就是 使得∑每期项目现金净流量/(1+i)^t=0的i的值.2、在EXCEL中.用“=IRR( )＂计算3、如果手算,用插值法.

怎样求股票的必要收益率

必要收益率=无风险回报率+β*(市场资产平均回报率-无风险回报率)=4%+1.25*(14%-4%)=16.5% 所以投资者的必要报酬率为16.5% 2.股票的内在价值 内在价值就是未来.

必要报酬率的计算的一般公式:必要报酬率=无风险报酬率+风险溢价;风险溢价一般通过风险资产的风险资产报酬率评估.一般通过这个公式推导:必要报酬率=无风险报.

必要收益率=无风险收益率 + 风险收益率=无风险收益率+风险价值系数*标准离差率=rf+b·v rf:表示无风险收益率 b:为风险价值系数;v:为标准离差率.例1:短期国债利率为6%,某股票期望收益率为20%,其标准差为8%,风险价值系数为30%,则该股票必要收益率为18%.其中:风险收益率 bv=30%*(8%÷20%)=12%;必要收益率= rf+bv=6%+12%=18%.例2:已知某公司股票的β系数为0.5,短期国债收益率为6%,市场组合收益率为10%,则该公司股票的必要收益率为:必要报酬率=无风险报酬率+β(平均风险股票报酬率-无风险报酬率) 根据资本资产定价模型:必要报酬率=6%+0.5*(10%-6%)= 8%

股票必要收益率等于

必要收益率=无风险回报率+β*(市场资产平均回报率-无风险回报率)=4%+1.25*(14%-4%)=16.5% 所以投资者的必要报酬率为16.5% 2.股票的内在价值 内在价值就是未来.

市场报酬率Km,也就是市场上所有股票组成的证券组合的报酬率 =无风险报酬率+市场平均风险报酬率 无风险报酬率Rf一般为短期政府债券(如短期国债)的收益率.换言之,市场组合风险收益率为:市场报酬率-无风险收益率.

必要收益率=无风险收益率 + 风险收益率=无风险收益率+风险价值系数*标准离差率=Rf+b·V Rf:表示无风险收益率 b:为风险价值系数;V:为标准离差率.例1:短期国债利率为6%,某股票期望收益率为20%,其标准差为8%,风险价值系数为30%,则该股票必要收益率为18%.其中:风险收益率 bV=30%*(8%÷20%)=12%;必要收益率= Rf+bV=6%+12%=18%.例2:已知某公司股票的β系数为0.5,短期国债收益率为6%,市场组合收益率为10%,则该公司股票的必要收益率为:必要报酬率=无风险报酬率+β(平均风险股票报酬率-无风险报酬率) 根据资本资产定价模型:必要报酬率=6%+0.5*(10%-6%)= 8%

股票价值与必要收益率

市场报酬率Km,也就是市场上所有股票组成的证券组合的报酬率 =无风险报酬率+市场平均风险报酬率 无风险报酬率Rf一般为短期政府债券(如短期国债)的收益率.换言之,市场组合风险收益率为:市场报酬率-无风险收益率.

必要收益率=无风险回报率+β*(市场资产平均回报率-无风险回报率)=4%+1.25*(14%-4%)=16.5% 所以投资者的必要报酬率为16.5% 2.股票的内在价值 内在价值就是未来.

股票是虚拟资本的一种形式,它本身没有价值.从本质上讲,股票仅是一个拥有某一种所有权的凭证.股票之所以能够有价,是因为股票的持有人,即股东,不但可以参加股东大会,对股份公司的经营决策施加影响,还享有参与分红与派息的权利,获得相应的经济利益.同理,凭借某一单位数量的股票,其持有人所能获得的经济收益越大,股票的价格相应的也就越高. 投资必要报酬率高则要的资本多,同样的资本投资必要报酬率高所得的利润就少,股票价值就低!所以是反比

标准离差率的计算公式

(1)预期值=∑(概率 * 预期报酬率) (2)样本方差=∑(预期报酬率-预期值)^2* 概率 样本方差=∑(预期报酬率-预期值)/(N-1) (3)样本标准差=样本方差的平方根 (标.

标准离差率是标准离差与期望值之比.其计算公式为:标准离差率=标准离差/期望值 期望值不相同的情况下,标准离差率越大,风险越大.

风险价值系数=风险报酬率/标准离差率,标准离差率=(10%-6%)/8%