资产分配线 资本配置线和资本市场线

资产分配线

资本配置线(CAL)——任意风险资产与无风险资产的投资组合 其中:E(RP) = y Rf + (1-y) E(RA) sp = (1-y) sA (公式适用于资产组合中处于均衡状态的证券组合)首先,.

在有效证券组合可行域的上边缘部分称为有效边界. 资本配置线描述引入无风险借贷后,将一定量的资本在某一特定的风险资产组合m与风险资产之间分配,从而得到所有可能的新组合的预期收益与风险之间的关系. 资本市场线是指表明有效组合的期望收益率和标准差之间的一种简单的线性关系的一条射线.它是沿着投资组合的有效边界,由风险资产和无风险资产构成的投资组合.

在有效边界上的投资组合较其右方与之风险相同的投资组合有较高的收益率,而较其左方与之收益相同的投资组合有较低的风险.资本配置线(CAL)描述引入无风险借贷后,将一定量的资本在某一特定的风险资产组合m与无风险资产之间分配,从而得到所有可能的新组合的预期收益与风险之间的关系.在有效市场假定下,市场组合是最优风险证券组合,资本配置线与有效边界的切点在图形和数理上可以理解为最优点,这一切点就是市场证券组合!你也可以参考资本市场线和证券市场线进行相关内容理解!资本市场线就是资本配置线!这是投资学上的内容,也可以找这本书进行学习理解!

资本配置线和资本市场线

1)“资本市场线”的横轴是“标准差(既包括系统风险又包括非系统风险)”,“证券市场线”的横轴是“贝它系数(只包括系统风险)”; (2)“资本市场线”揭示的是“持.

在有效证券组合可行域的上边缘部分称为有效边界. 资本配置线描述引入无风险借贷后,将一定量的资本在某一特定的风险资产组合m与风险资产之间分配,从而得到所有可能的新组合的预期收益与风险之间的关系. 资本市场线是指表明有效组合的期望收益率和标准差之间的一种简单的线性关系的一条射线.它是沿着投资组合的有效边界,由风险资产和无风险资产构成的投资组合.

在风险资产的有效边界上任意选择一点,与无风险资产连接就是资本配置线(CAL),风险资产与无风险资产组合,其中与有效边界相切的叫资本市场线(CML).CML是.

资本配置线公式

资本配置线(CAL)——任意风险资产与无风险资产的投资组合 其中:E(RP) = y Rf + (1-y) E(RA) sp = (1-y) sA (公式适用于资产组合中处于均衡状态的证券组合)首先,.

在有效证券组合可行域的上边缘部分称为有效边界. 资本配置线描述引入无风险借贷后,将一定量的资本在某一特定的风险资产组合m与风险资产之间分配,从而得到所有可能的新组合的预期收益与风险之间的关系. 资本市场线是指表明有效组合的期望收益率和标准差之间的一种简单的线性关系的一条射线.它是沿着投资组合的有效边界,由风险资产和无风险资产构成的投资组合.

1)“资本市场线”的横轴是“标准差(既包括系统风险又包括非系统风险)”,“证券市场线”的横轴是“贝它系数(只包括系统风险)”; (2)“资本市场线”揭示的是“持.

资本配置线和资产配置线

资本配置线(CAL)——任意风险资产与无风险资产的投资组合 其中:E(RP) = y Rf + (1-y) E(RA) sp = (1-y) sA (公式适用于资产组合中处于均衡状态的证券组合)首先,.

1)“资本市场线”的横轴是“标准差(既包括系统风险又包括非系统风险)”,“证券市场线”的横轴是“贝它系数(只包括系统风险)”; (2)“资本市场线”揭示的是“持.

在有效证券组合可行域的上边缘部分称为有效边界. 资本配置线描述引入无风险借贷后,将一定量的资本在某一特定的风险资产组合m与风险资产之间分配,从而得到所有可能的新组合的预期收益与风险之间的关系. 资本市场线是指表明有效组合的期望收益率和标准差之间的一种简单的线性关系的一条射线.它是沿着投资组合的有效边界,由风险资产和无风险资产构成的投资组合.

资本市场配置线与capm

在有效证券组合可行域的上边缘部分称为有效边界. 资本配置线描述引入无风险借贷后,将一定量的资本在某一特定的风险资产组合m与风险资产之间分配,从而得到所有可能的新组合的预期收益与风险之间的关系. 资本市场线是指表明有效组合的期望收益率和标准差之间的一种简单的线性关系的一条射线.它是沿着投资组合的有效边界,由风险资产和无风险资产构成的投资组合.

1)“资本市场线”的横轴是“标准差(既包括系统风险又包括非系统风险)”,“证券市场线”的横轴是“贝它系数(只包括系统风险)”; (2)“资本市场线”揭示的是“持.

CAPM是英文Capital Asset Pricing Model的缩写,中文意思:资本资产定价模型.CAPM由经济学家威廉-夏普(William F﹒Sharpe)、约翰-林特纳(John Lintner)在60.