资产证券化产品分类 资产证券化产品设计

资产证券化产品分类

1.根据基础资产分类.根据证券化的基础资产不同,可以把资产证券化分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化(如高速公路收费)、债券组合证券化等类别. 2.根据资产证券化的地域分类.根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同,可把资产证券化分为境内资产证券化和离岸资产证券化.3.根据证券化产品的属性分类.根据证券化产品的金融属性不同,可以分为股权型证券化、债券型证券化和混合型证券化.

在资产证券化发展较为成熟的欧美市场,传统的证券化资产包括银行的债权资产,如住房抵押贷款、商业地产抵押贷款、信用卡贷款、汽车贷款、企业贷款等,以及企业的债权资产,如设备租赁等.这些传统的证券化产品一般统称为ABS(Asset-Backed Securities),但在美国通常将基于房地产抵押贷款的证券化产品特称为MBS(Mortgage-Backed Securities),而将其余的证券化产品称为ABS

资产证券化是指将流动性较低的资产进行风险隔离,通过对现金流的转换和组合,经过一定的方式进行信用增级,最终转化成流动性较高的资产支持证券的过程.资产证券化是近三十年来世界金融领域最重大的金融创新之一.目前可以证券化的资产包括住房抵押贷款、商用房抵押贷款、其他贷款、担保债券、应收款类资产、收费类资产等.资产证券化既是企业资产负债管理的有效手段,也是除债务融资、股权融资之外的第三种融资渠道——资产融资.

资产证券化产品设计

第一部步,明确资产证券化的对象.资产可以是PPP项目公司的收益权、项目融资方的债权、项目承包商对项目公司的债权,也可以是社会资本方对项目公司的股权等..

1、分为级和档,级对应不同性质资产,档是各级的细分;1、如果看到优先1、优先2、优先3的划分,通常可以统称为优先级,一般对应现金流;2、如果看到优先A、优先B和次级的划分,通常优先A就是上面说到的优先级,只是没有细化,而那个优先B不对应现金流,而是与C一样对应权益,因此这个“优先B”带有很强的迷惑性,一般我们称之为夹层或者一般A级,之所以可以冠以“优先”一说,是因为其清算顺位在次级之前;3、但具体对应什么资产,需要看产品说明书,目前各级档的名称制定并没有统一标准.

一位网友的回答较全面,可供参考. 资产证券化是指企业单位或金融机构将其未来能够产生稳定现金收益的资产加以组合并据此发行证券筹措资金的过程和技术.企业单位.

对资产证券化的认识

资产证券化产生的初衷是为了转移和分散风险.从整个金融体系的角度来考察,采用资产证券化这一融资方式,银行可以将缺乏流动性的贷款转换、分割为标准化、单位化.

简介 (asset securitization) 是指将缺乏流动性的资产,转换为在金融市场上可以自由买卖的证券的行为,使其具有流动性. [编辑本段]具体介绍 ( 1 )广义的资产证券化.

比较通俗的解释资产证券化,比如我发放了贷款1000万元,银行贷款是银行的资产,银行把这个1000万元的资产做成100张“证券”每张10万元卖出,假设这个贷款的利率是6%,把“证券”的利率定为5.5%,贷款到期时赎回“证券”,这是其中一种资产证券化.

资产证券化的主要类型

资产证券化的种类 可证券化的基础资产的品种繁多,包括各类贷款、应收帐款、商业票据、版税收入、租赁费、公用事业收费、证券等各类能产生可预期的稳定现金流的资.

资产证券化是指将流动性较低的资产进行风险隔离,通过对现金流的转换和组合,经过一定的方式进行信用增级,最终转化成流动性较高的资产支持证券的过程.资产证券化是近三十年来世界金融领域最重大的金融创新之一.目前可以证券化的资产包括住房抵押贷款、商用房抵押贷款、其他贷款、担保债券、应收款类资产、收费类资产等.资产证券化既是企业资产负债管理的有效手段,也是除债务融资、股权融资之外的第三种融资渠道——资产融资.

广义的资产证券化是指某一资产或资产组合采取证券资产这一价值形态的资产运营方式,它包括以下四类: 实体资产证券化:即实体资产向证券资产的转换,是以实物资.

资产证券化在我国的现状

资金证券化可以让公司得到足够的资金,然后增加流动性,有利于公司的发展的,在中国做的不是很好,还有待发展的

我国商业银行资产证券化的难度我国目前缺乏大量、持续、稳定的长期资金供给.从发达国家的情况来看,资产支持证券的最主要投资者是机构,包括养老基金、保险公司.

前景值得期待,参考前瞻 产业研究院《2016-2021年中国资产证券化业务市场前瞻与投资战略规划分析报告》显示,我国信贷资产证券化市场发展潜力十分巨大.目前信贷资产支持证券一定程度上仍然存在产品透明度和标准化程度不高、产品潜在的风险因素有待时间检验等各种问题,但这些问题的解决不可能一蹴而就,都需要市场参与各方共同努力去推动解决. 从目前发展情况来看,资产证券化市场仍面临着投资者群体单一、流动性差等问题,这使得资产证券化降低融资成本的关键优势没有发挥出来,高利率环境反而与发展障碍形成一种恶性循环.