市场组合风险溢价 市场组合的资金报酬率

市场组合风险溢价

＂市场风险溢价是指进行有一定风险的投资所要求的除无风险收益外的额外收益,风险越大,所要求的市场风险溢价就越高.假如您投资一年期国债的收益率为3.5%,而您投资企业债券的收益率一般大于3.5%,假设为8%,那么风险溢价(率)就是8%-3.5%=4.5%,因为投资企业的风险相对较大,所以要求有额外的收益回报.＂

βp=w1β1+w2β2=0.25*1.1+0.75*1.25= 1.2125 E(rp)-rm=1.2125*(10%-5%)≈6%

1、投资回报率=(15*20%-10*8%)/5=44% 标准差=3*24%=72%2、beta=投资组合的标准差/市场组合标准差 所以投资组合的标准差=1.21*24%=29.04%3、投资组合的beta值等于被组合各项资产beta系数的加权平均数2.5*(1-p%)+1.7*p%=1.9 解得p=75 所以有力的投资占25%,有才投资占75%时,投资组合BETA=1.9

市场组合的资金报酬率

投资组合: 表示所配置的投资品种不是单一.代表未来某个截止时间来显示的前期所实施的投资项目的具体结果. 投资组合的报酬率: 表示目标项目的投入和产出比率..

市场报酬率Km,也就是市场上所有股票组成的证券组合的报酬率 =无风险报酬率+市场平均风险报酬率 无风险报酬率Rf一般为短期政府债券(如短期国债)的收益率 所以 还是有差距的

资本报酬率是指税后抄盈利(净利润)与平均资本总额的比率,也叫资产净利润率,是企业资本总额中平均每百元所能获得的纯利袭润.它是用以衡量公司运用所有资本所获经营成效的指标资本报酬率越高,2113表明公司资本的利用效率越高,反之则资本未能得到充分利用.内含报酬率是指能够使未来现金5261流入现值等于未来现金流出现值4102的贴现率,或者说是使投资方案净现值为零的贴现率.内含报酬率法是根据方案本身内含报酬1653率来评价方案优劣的一种方法.内含报酬率大于资金成本率则方案可行,且内含报酬率越高方案越优.

某组合的风险溢价为

βp=w1β1+w2β2=0.25*1.1+0.75*1.25= 1.2125 E(rp)-rm=1.2125*(10%-5%)≈6%

组合贝塔=25%*1.1+75%*1.25=1.2125 资产组合风险溢价=8%*B=9.7%

因为市场组合的风险溢价为8%,即E(rm)-rf=8% 且beta1=1.10 所以GM公司的风险溢价为 E(r1)-rf=8%x1.1=0.088 同样beta2=1.25 所以Ford公司的风险溢价为 E(r2)-rf=8%x1.25=0.1 因为两支股票各占比25%和75% 所以两个股票组合的风险溢价为(E(r1)-rf)w1+(E(r2)-rf)w2=0.088x25%+0.1x75%=9.7% (其中beta1即GM的beta,beta2即Ford的beta;w1即GM股票所占比,w2即Ford股票所占比.)

资金报酬率怎么计算

资金报酬率=β系数*(市场平均报酬-无风险报酬率)

希望采纳 总资产报酬率=净利润/平均资产总额 平均资产总额=(期初资产总额+期末资产总额)/2

资本金财务内部收益率就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率.如果不使用电子计算机,内部收益率要用若干个折现率进行试算,直至.

市场报酬率公式

(1)市场风险报酬率:15%-8%=7%(2)β=1.2时,根据证券市场线:k=8%+1.2*(15%-8%)=16.4% 此时投资报酬率(16%)低于必要报酬率(16.4%),所以不宜投资.(3)16%=8%+β(15%-8%)所以:β=1.14

根据常识,答案应该是零.但这一常识正确吗?在景气年份,你可以获得100%的回报率;在不景气年份,回报率则是负50%.因此平均收益率为25%.这是符合逻辑的..

这个是大学财务管理里面的基础题 公式如下 预期报酬=无风险收益率+风险报酬系数(预计年报酬-无风险收益率) 带入所知数字 答案就出来了 呵呵 希望能帮到你 有问题可以继续问