期权波动率计算代码 利用vba求隐含波动率

期权波动率计算代码

外汇期权(foreign exchange options)也称为货币期权,指合约购买方在向出售方支付一定期权费后,所获得的在未来约定日期或一定时间内,按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权. 影响外汇期权波动率的因素有这些:1、期权的执行价格与市场即期汇率 2、到期时间(距到期日之间的天数3、预期汇率波动率大小 4、国内外利率水平

期权每个行权价都会有一个隐含波动率,一般来说用认购还是认沽来计算这个隐含波动率区别不大.但是是有细微区别的.因为市场不是完美的,认购/认沽的权利金不可能永远总是在理论价上,一定会有偏差,所以计算出来的隐含波动率也会不一样.普通交易者不会涉及到(同一行权价)认购,认沽隐含波动率的价差的交易.只有机构或者做市商去关注这个.

首先假设您已经知道了期权的意思,如果不是很清楚的话请百科.期权的价值有很多因素决定,比如期限的长短、无风险利率、标的当前价格和行权价等,当然也包括波动率.其它条件一致,波动率高的期权价值更高.bs公式是期权的定价模型,就是通过输入上述的一些参数:期限、无风险利率、标的价格、行权价、波动率得出期权的理论价格.同样,如果知道了期权的价格和其他一些参数,也可以反向计算出来相应的波动率,这个波动率就是隐含波动率.一般来说如果这个反向计算出来的隐含波动率偏低,就说明期权当前的价格偏低了.具体可以看看bs模型的介绍.^_^

利用vba求隐含波动率

隐含波动率(Implied Volatility)是将市场上的期权或权证交易价格代入权证理论价格模型<Black-Scholes模型>,反推出来的波动率数值.由于期权定价模型(如BS模型)给出了期权价格与五个基本参数(标的股价、执行价格、利率、到期时间、波动率)之间的定量关系,只要将其中前4个基本参数及期权的实际市场价格作为已知量代入定价公式,就可以从中解出惟一的未知量,其大小就是隐含波动率.

期权每个行权价都会有一个隐含波动率,一般来说用认购还是认沽来计算这个隐含波动率区别不大.但是是有细微区别的.因为市场不是完美的,认购/认沽的权利金不可能永远总是在理论价上,一定会有偏差,所以计算出来的隐含波动率也会不一样.普通交易者不会涉及到(同一行权价)认购,认沽隐含波动率的价差的交易.只有机构或者做市商去关注这个.

d1 定义成variant类型就可以了

期权的波动率怎么算

期权波动率是期权交易中的一个重要的“修正值”(Fudge Factor).在任何一个时间点上,交易者都可以确切地知道影响期权价格的下列因素:股票价格、定约价、离到期.

首先假设您已经知道了期权的意思,如果不是很清楚的话请百科.期权的价值有很多因素决定,比如期限的长短、无风险利率、标的当前价格和行权价等,当然也包括波动率.其它条件一致,波动率高的期权价值更高.bs公式是期权的定价模型,就是通过输入上述的一些参数:期限、无风险利率、标的价格、行权价、波动率得出期权的理论价格.同样,如果知道了期权的价格和其他一些参数,也可以反向计算出来相应的波动率,这个波动率就是隐含波动率.一般来说如果这个反向计算出来的隐含波动率偏低,就说明期权当前的价格偏低了.具体可以看看bs模型的介绍.^_^

隐含波动率是已知期权的价格,将其代入定价模型,反推出来的期权标的波动率值.不同的定价模型得出的值也是不一样的.

隐含波动率指标

波动率反映标的股价在过去一段时间的波动幅度,权证发行商与投资者在权证发行初期只能利用历史波动率作参考.一般来说,权证的隐含波动率越高,其隐含的风险也就越大.

隐含波动率(Implied Volatility)是将市场上的期权或权证交易价格代入权证理论价格模型<Black-Scholes模型>,反推出来的波动率数值.

何为权证“隐含波动率” 隐含波动率是将市场上的权证交易价格代入权证理论价格模型,反推出来的波动率数值.以昨天上市的万科认沽权证(038002)为例,G万科昨.

隐含波动率计算

隐含波动率(Implied Volatility)是将市场上的期权或权证交易价格代入权证理论价格模型<Black-Scholes模型>,反推出来的波动率数值.由于期权定价模型(如BS模型)给出了期权价格与五个基本参数(标的股价、执行价格、利率、到期时间、波动率)之间的定量关系,只要将其中前4个基本参数及期权的实际市场价格作为已知量代入定价公式,就可以从中解出惟一的未知量,其大小就是隐含波动率.

隐含波动率是将市场上的权证交易价格代入权证理论价格模型,反推出来的波动率数值.比如某股票收盘价是3.78元,认股权证的价格为0.87元,行权价为3.73元,存续期.

可转换债券的隐含波动率的计算 c+ Xe-r(T-t)≥S 所以 c≥S- Xe-r(T-t) 又因为 c0 故 cmax(S-Xe-r(T-t),0) 用D表示在期权有效期内红利的现值,则 付红利的买权的下限为: .