有效组合的判断方法 单一指数模型名词解释

有效组合的判断方法

搜一下:在投资组合理论中,有效组合是指排除那些被所有投资者都认为是坏的组合,余下的便是共同偏好不能区分好坏

有效资产组合是使风险相同但预期收益率最高的资产组合.最优资产组合是一个投资者选择的一个有效资产组合,并且具有最大的效用,它只能是在有效集和具有最大可能.

什么是有效组合,咱们一基金组合为例:1. 根据一定的投资目标、策略选择部分基金构成一个组合,这种组合产品是不经注册登记,组合中的基金以及比重都可以根据市场.

单一指数模型名词解释

出自MBA智库百科()$1本条目包含过多不是中文的内容,欢迎协助翻译.若已有相当内容译为中文,可迳自去除本模板.单一指数模型(Single-indexmodel)[编辑]Single-indexmodel单一指数模型(single-indexmodel(SIM))是简单资产定价模型,它通常用于金融行业对于一个股票的风险和回报的评估.

没有单一指数型基金的提法. 指数型基金可以分为两种,一种是纯粹的指数基金,即完全复制型指数基金:力求按照基准指数的成分和权重进行配置,以最大限度地减小跟踪误差为目标.它的资产几乎全部投入所跟踪的指数的成分股中,几乎永远是满仓,即使市场可以清晰看到在未来半年将持续下跌,它也保持满仓状态.另一种是增强型指数基金,是在纯粹的指数化投资的基础上,根据股票市场的具体情况,进行适当的调整,在将大部分资产按照基准指数权重配置的基础上,也用一部分资金投资于成份股以外的其它股票,其目标为在紧密跟踪基准指数的同时获得高于基准指数的收益.

夏普单指数模型(Sharpe's One-way Analysis of Variance) 夏普单指数模型是 诺贝尔经济学奖 获得者 威廉·夏普 ( William Shape )在1963年发表《对于“资产组合”分析的简化模型》 一文中提出的. 夏普提出单因素模型的基本思想是:当市场股价指数上升时, 市场中大量的股票价格走高;相反,当市场指数下滑时, 大量股票价格趋于下跌.据此,可以用一种证券的 收益率 和股价指数 的收益率的相关关系得出以下模型:

资产组合落在有效边界

就是所有投资组合中,相同风险下,收益最高的那些组合(相同标准差,最高期望报酬率),或者说是收益相同时,风险最低的组合(相同期望值下,最低的标准差).即所有投资组合机会集左上方边界.

股票投资组合,是指投资者在进行股票投资时,根据各种股票的风险程度、获利能力. 资产间关联性低的多元化证券组合可以有效地降低个别风险. 我们一般用股票投资收.

在有效证券组合可行域的上边缘部分称为有效边界. 资本配置线描述引入无风险借贷后,将一定量的资本在某一特定的风险资产组合m与风险资产之间分配,从而得到所有可能的新组合的预期收益与风险之间的关系. 资本市场线是指表明有效组合的期望收益率和标准差之间的一种简单的线性关系的一条射线.它是沿着投资组合的有效边界,由风险资产和无风险资产构成的投资组合.

马科维茨提出的有效边界

哈里马科维茨(Harry M. Markowitz),1927年8月24日生于美国伊利诺伊州.于1950年、1952年在芝加哥大学连续获得了经济学硕士、博士学位. 马科维茨一生著作颇丰,有专著及合著7本,重要理论文章30余篇,研究范围涉及金融微观分析及数学、计算机在金融经济学方面的应用.他的理论也曾影响了他的同时代学者.由于其出色的、开创性的工作,马科维茨与威廉夏普及默顿米勒分享了1990年诺贝尔经济学奖.

需要知道方差和期望收益率. 马科维茨在均值——方差分析框架下,推导出证券组合的上凸的有效边界,也就是决策所需的机会集.有了有效边界,结合效用分析中下凸的无差异曲线,即决策所需的偏好函数,最优组合就被确定在两条曲线的切点处.

美国经济学家马科维茨1952年首次提出投资组合理论,并进行了系统、深入和卓有成效的研究,他因此获得了诺贝尔经济学奖.该理论包含两个重要内容:均值-方差分析.

马科维茨有效前沿

金融学的“大爆炸”始于1952年,是年马科维茨的论文“资产组合选择”在《金融杂志》上发表,这篇论文中,马科维茨第一次给出了风险和收益的精确定义,通过把收益.

牛顿我不知道在别人看来,我是什么样的人;但在我自己看来,我不过就象是一个在. 《无穷算术》,它们将牛顿迅速引导到当时数学最前沿~解析几何与微积分.1664年.

需要知道方差和期望收益率. 马科维茨在均值——方差分析框架下,推导出证券组合的上凸的有效边界,也就是决策所需的机会集.有了有效边界,结合效用分析中下凸的无差异曲线,即决策所需的偏好函数,最优组合就被确定在两条曲线的切点处.