银行净值怎么算久期 修正久期怎么算

银行净值怎么算久期

久期=时间加权现值/总现值=[∑年份*现值]/[∑现值] ={1*[(票面利率*票面额)/(1+到期收益率%)^1]+2*[(票面利率*票面额)/(1+到期收益率)^2]……期限*[(票面利率.

久期=债券价格改变的百分比/收益率改变的百分比=(-1/p)*(dp/dy)

债券组合的久期,是按照市值加权计算的,A债券的权重是60%,B债券的权重是40%组合的久期=60%*7+40%*10=8.2

修正久期怎么算

你好,修正久期指的是对于给定的到期收益率的微小变动,债券价格的相对变动值,即delta_P/P .修正久期大的债券 , 利率上升所引起价格下降幅度就越大,而利率下降所引起的债券价格上升幅度也越大.可见,同等要素条件下,修正久期小的债券比修正久期大的债券抗利率上升风险能力强;但相应地,在利率下降同等程度的条件下,获取收益的能力较弱.计算公式为:D*=D/(1+y/k) 其中D为麦考利久期,y为债券到期收益率,k为年付息次数.

△P= —D**P*△r

久期=时间加权现值/总现值=[∑年份*现值]/[∑现值] 假如面值为10000元={1*[600/(1+8%)^1]+2*[600/(1+8%)^2]+2*[10000/(1+8%)^2]} ÷[600/(1+8%)^1+[600/(1+8%)^2+10000/(1+8%)^2]=[555.56+2*514.40+2*8573.39]/[555.56+514.40+8573.39]=1.9424年

修正后的久期

你好,修正久期指的是对于给定的到期收益率的微小变动,债券价格的相对变动值,即delta_P/P .修正久期大的债券 , 利率上升所引起价格下降幅度就越大,而利率下降所引起的债券价格上升幅度也越大.可见,同等要素条件下,修正久期小的债券比修正久期大的债券抗利率上升风险能力强;但相应地,在利率下降同等程度的条件下,获取收益的能力较弱.计算公式为:D*=D/(1+y/k) 其中D为麦考利久期,y为债券到期收益率,k为年付息次数.

久期是表示对未来收入的加权等待时间,也是债券价格对利率的敏感程度 有效久期是债券价格曲线的切线,衡量的是区间价格变动的敏感程度,计算方法类似弹性,可用于求已知价格变动的债券,可以计算资产抵押债券.麦考林久期(mac dur),修正久期(mod dur)分零息与付息债券,对于零息mac dur=到期时间(t),修正久期=t/[1+(y/n)],y表示年利率,n表计算复利次数.对于付息债券,mac dur=加权公式(不好打),就是每期支付折现除以现值乘与期数那公式,修正久期=mac/[1+(y/n)],无期限债券,永续,特殊方法计算 还不懂qq 931117453

久期是一种以现金流量的相对现值为权重的加权平均到期期限.从货币的时间价值角度来看,债券久期计算的是收回债券投资所需要的时间.修正久期是基于时间价值因素对久期的动态调整,它主要用于估算在收益率微小变化时对应的债券价值变化.基点价值(DV01)是指当收益率变动1个基点(0.01%)时债券价格的变化量.

修正久期的例题

你好,修正久期指的是对于给定的到期收益率的微小变动,债券价格的相对变动值,即delta_P/P .修正久期大的债券 , 利率上升所引起价格下降幅度就越大,而利率下降所引起的债券价格上升幅度也越大.可见,同等要素条件下,修正久期小的债券比修正久期大的债券抗利率上升风险能力强;但相应地,在利率下降同等程度的条件下,获取收益的能力较弱.计算公式为:D*=D/(1+y/k) 其中D为麦考利久期,y为债券到期收益率,k为年付息次数.

久期(Duration)一词出自F·R·麦考莱(Macaulay),他在1938年研究债券与利率之间的关系时提出的.久期在数值上和债券的剩余期限近似,但又有别于债券的剩余.

选后者,本身在计算半年付息债券的久期时其计算过程中主要用到的是1/(1+R/2),并不是年付息债券用到的1/(1+R),在计算过程中本身就有差异,另外半年付债券在计算久期时计算的现金流的时间权重也是有半年或几年半的,还有就是半年付息债券相对于年付息债券来说,在其他条件相同情况下,其久期要比年付息债券要短,最主要是付息频率加快导致的,这些都是与付息频率加快息息相关,故此在对于半年付息债券修正久期时其分母应该是用1+R/2.

修正久期计算公式 题 答案

修正久期=麦考利久期÷[1+(Y/N)] 在本题中,1+Y/N=1+11.5%/2=1.0575 所以修正久期=13.083/1.0575=12.37163 D是最合适的答案

你好,修正久期指的是对于给定的到期收益率的微小变动,债券价格的相对变动值,即delta_P/P .修正久期大的债券 , 利率上升所引起价格下降幅度就越大,而利率下降所引起的债券价格上升幅度也越大.可见,同等要素条件下,修正久期小的债券比修正久期大的债券抗利率上升风险能力强;但相应地,在利率下降同等程度的条件下,获取收益的能力较弱.计算公式为:D*=D/(1+y/k) 其中D为麦考利久期,y为债券到期收益率,k为年付息次数.

债券的收益率上升或下降百分之一的债券价格变动幅度的近似值=±12*0.01+150*0.01^2=1.5%±12% 至于这道题问的收益率上升或下降百分之一的基点值没看懂是问啥,基点一般说的都是说利率或收益率0.01%,如果按照上述计算的式子不难看出,收益率变动1bp,会导致债券价格变动幅度大约为0.12%=[(1.5%+12%)-(1.5%-12%)]/200