债权投资计算实际利率 债权投资实际利息例题

债权投资计算实际利率

债券现值=本金复利现值+利息年金现值=(P/S,5%,5)*S + (P/A,5%,5)*A.实际利率法是采用实际利率来摊销溢折价,其实溢折价的摊销额是倒挤出来的,计算方法如下:.

在实际利率法下,债券投资的每期应计利息收入等于债券的每期初帐面价值乘以实际利率.由于债券的帐面价值随着债券溢折价的分摊而减少或增加,因此,所计算出的应计利息收入随之逐期增加.每期利息收入和按票面计率计算的应计利息收入的差额,即为每期溢折价的摊销数. 采用实际利率法在计算实际利率时,如为分期付息债券,应当根据下列公式计算:债券面值+债券溢价(或减去债券折价)=债券到期应收本金的贴现值+各期收取的债券利息的贴现值 并采用“插入法”计算得出.

债券现值=本金复利现值+利息年金现值=(p/s,5%,5)*s + (p/a,5%,5)*a 发行债券是发行人以借贷资金为目的,依照法律规定的程序向投资人要约发行代表一定债权和兑付条件的债券的法律行为,债券发行是证券发行的重要形式之一.是以债券形式筹措资金的行为过程通过这一过程,发行者以最终债务人的身份将债券转移到它的最初投资者手中.银行债券应按期计提利息;溢价或折价发行债券,其实际收到的金额与债券票面金额的差额,应在债券存续期间内分期平均摊销.摊销方法应采用实际利率法.

债权投资实际利息例题

1·债券利率又称债息率,债券利率分为票面利率,市场利率和实际利率三种,通常年利率用百分数表示.其形式有单利、复利及贴现方式等多种.2·实际利率:分母上加上了买价与票面价的差额,公式为利息/【市场价+(买价-票面价)】3·票面利率:债券利息与债券票面价值的比率,公式为利息/票面价值.4·市场利率:债券利息与债券市场价值的比率,公式为利息/市场价.

1.(1) 借:应收账款--乙公司 117000 贷:主营业务收入 100000 应交税费--应交增值税. 贷:主营业务成本 5250 (5) 借:应收股利 2000 贷:投资收益 2000 (6) 借:财务费用.

实际是用插值法求投资内部报酬率.每年年某收入1000*5%=50万元在折现率2%时,NPV1=-1120-6.68+1000*(p/f,2%,5)+50*(p/a,2%,5)=13.97在折现率3%时,NPV2=-1120-6.68+1000*(p/f,3%,5)+50*(p/a,3%,5)=-35.73所以内部收益率=2%+13.97/(13.97+35.73)=2.28%

债券实际利率

实际利率法是采用实际利率来摊销溢折价,其实溢折价的摊销额是倒挤出来的.计算方法如下: 1、按照实际利率计算的利息费用 = 期初债券知的购买价款* 实际利率 2、按照面值计算的利息 = 面值 *票面利道率 3、在溢价发行的情况下,当期溢价的摊销额 = 按照面值计算的利息 - 按照实际利率计算的利息费用 4、在折价发行的情况下,当期折价的摊销额 = 按照实际利率计算的利息费用 - 按照面值计算的利息 注专意: 期初债券的属账面价值 =面值+ 尚未摊销的溢价或 - 未摊销的折价.如果是到期一次还本付息的债券,计提的利息会增加债券的帐面价值,在计算的时候是要减去的

债券现值=本金复利现值+利息年金现值=(P/S,5%,5)*S + (P/A,5%,5)*A 发行债券是发行人以借贷资金为目的,依照法律规定的程序向投资人要约发行代表一定债权和兑付条件的债券的法律行为,债券发行是证券发行的重要形式之一.是以债券形式筹措资金的行为过程通过这一过程,发行者以最终债务人的身份将债券转移到它的最初投资者手中.银行债券应按期计提利息;溢价或折价发行债券,其实际收到的金额与债券票面金额的差额,应在债券存续期间内分期平均摊销.摊销方法应采用实际利率法.

1·债券利率又称债息率,债券利率分为票面利率,市场利率和实际利率三种,通常年利率用百分数表示.其形式有单利、复利及贴现方式等多种.2·实际利率:分母上加上了买价与票面价的差额,公式为利息/【市场价+(买价-票面价)】3·票面利率:债券利息与债券票面价值的比率,公式为利息/票面价值.4·市场利率:债券利息与债券市场价值的比率,公式为利息/市场价.

折价发行债券的例题

溢价发行 借:银行存款 贷:应付债券—面值 —利息调整 折价发行 借:银行存款 应付债券—利息调整 贷:应付债券—面值

这是个数学问题,债券折价发行,之后随着向到期日的逼近,最终是要按面值支付本金的,所以账面价值逐渐向面值靠拢,是一个从折价到账面值的逐步逼近的曲线.同理,债券溢价发行时,是逐步降低,最后降低到债券的面值,也是一个平滑的曲线.

实际上这道题并不是很难的,只不过要有较强的逻辑思维.设违约率为x%,每元债券价值(注意是每元债券并不是每百元)为p,每百元债券价值为P,依题意有式子:[1-x%*(1-0.8)]/(1+0.02)=p 解释一下0.8是债券违约回收的期望值,1-0.8实际上就是债券违约不能回收那一部分的期望值.将上述式子扩大100倍,并且化简后则有100-0.2x=1.02*P,即x%=5*(100-1.02*P)*100% 把债券市场价格代入,分别可得90元时其可能的违约率为41%,95元时其可能的违约率为15.5%,97元时其可能的违约率为5.3%.

债权实际利率的公式

实际利率法是采用实际利率来摊销溢折价,其实溢折价的摊销额是倒挤出来的.计算方法如下: 1、按照实际利率计算的利息费用 = 期初债券知的购买价款* 实际利率 2、按照面值计算的利息 = 面值 *票面利道率 3、在溢价发行的情况下,当期溢价的摊销额 = 按照面值计算的利息 - 按照实际利率计算的利息费用 4、在折价发行的情况下,当期折价的摊销额 = 按照实际利率计算的利息费用 - 按照面值计算的利息 注专意: 期初债券的属账面价值 =面值+ 尚未摊销的溢价或 - 未摊销的折价.如果是到期一次还本付息的债券,计提的利息会增加债券的帐面价值,在计算的时候是要减去的

债券现值=本金复利现值+利息年金现值=(P/S,5%,5)*S + (P/A,5%,5)*A.实际利率法是采用实际利率来摊销溢折价,其实溢折价的摊销额是倒挤出来的,计算方法如下:.

(1)对处于最后付息周期的附息债券(包括固定利率债券和浮动利率债券)、贴现债券和剩余流通期限在一年以内(含一年)的到期一次还本付息债券,到期收益率采取单利计.