利率敏感性缺口的用处 利率风险管理

利率敏感性缺口的用处

利率敏感性缺口是指在一定时期(如距分析日一个月或3个月)以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额,如果资产大于负债,为正缺口,反之,如果资产小.

为规避利率风险,商业银行根据自身风险偏好选择主动性或被动性操作策略.主动性策略是指商业银行预期市场利率的变化趋势,事先对利率敏感性缺口进行调整,以期从利率变动中获得预期之外的收益.譬如,预期利率上升,商业银行通过增加敏感性资产或减少敏感性负债,将利率敏感性缺口调整为正值.被动性操作策略是指商业银行将利率敏感性缺口保持在零水平,无论利率如何变动均不会对银行净利差收入产生影响.这是一种稳健保守的风险管理策略,但也因此失去获取超额利润的市场机会.表1利率变动、利率敏感性缺口与净利息收入的关系 利率敏感性缺口 利率变动 净利息收入 >0 上升 增加 >0 下降 减少 <0 上升 减少 <0 下降 增加 0 上升 不变 0 下降 不变

利率敏感性缺口(isg)是指在一定时期(如距付息日一个月或3个月)以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额,如果资产大于负债,为正缺口,反之,如果资产小于负债,则为负缺口. 当市场利率处于上升通道时,正缺口对商业银行有正面影响,因为资产收益的增长要快于资金成本的增长.若利率处于下降通道,则又为负面影响,负缺口的情况正好与此相反.

利率风险管理

利率风险就是指可能调整的利率对损益造成影响的预期. 风险并不一定是损失,而是造成损失的可能性. 要进行利率风险的管理,需要对经济形势、货币政策进行研判,对损益有帮助的利率调整即将发生的时候,应该选择浮动利率的产品以增加收益或降低成本.对损益有损害的利率调整即将发生的时候,应选择固定利率产品,以锁定收益或成本,规避利率调整造成的损失.

管理利率风险的方法有两大类: 一、传统的表内管理方法,通过增加(或减少)资产或负债的头寸,或者改变资产或负债的内部结构(例如构造免疫资产组合),达到控制利率风险的目的; 二、表外管理方法,主要是为现有资产负债头寸的暂时保值以及针对个别风险较大,或难以纳入商业银行利率风险衡量体系的某一项(类)资产或负债业务,通过金融衍生工具等表外科目的安排来对其进行＂套期保值＂.

采用保险方式

利率风险管理方法

管理利率风险的方法有两大类: 一、传统的表内管理方法,通过增加(或减少)资产或负债的头寸,或者改变资产或负债的内部结构(例如构造免疫资产组合),达到控制利率风险的目的; 二、表外管理方法,主要是为现有资产负债头寸的暂时保值以及针对个别风险较大,或难以纳入商业银行利率风险衡量体系的某一项(类)资产或负债业务,通过金融衍生工具等表外科目的安排来对其进行＂套期保值＂.

采用保险方式

利率风险就是指可能调整的利率对损益造成影响的预期. 风险并不一定是损失,而是造成损失的可能性. 要进行利率风险的管理,需要对经济形势、货币政策进行研判,对损益有帮助的利率调整即将发生的时候,应该选择浮动利率的产品以增加收益或降低成本.对损益有损害的利率调整即将发生的时候,应选择固定利率产品,以锁定收益或成本,规避利率调整造成的损失.

利率风险管理案例分析

这个案例分析没什么好析的吧,其契约贷款利率LIBOR3+1%可以看成是浮动利率参照利率加上1%的固定利差,这公司就是利用期货合约锁定9月借款时的借款利率成本,实际是通过利用期货合约锁定浮动利率,通过锁定浮动利率来锁定借款利率,那个1%的固定利差属于银行对该公司给予的信用利差.

从理论上讲,不管最后实际降息幅度多大,只要企业与居民心理上产生了降息预期,. 近期货币市场与债券市场和利率及收益率持续走低正是这种预期的反应.应该说,这.

由于利率变动更加难以预测,银行日常管理的重点之一就是怎样控制利率风险.规避利率风险的金融工具有:浮动利率存单、期货、利率选择权、利率交换、利率上限等

商业银行利率风险管理

采用保险方式

一、我国商业银行利率风险的成因 从目前我国商业银行所面临的利率风险看,政策性风险远大于其他风险.主要原因有三:一是政策性因素对商业银行利率风险影响权重较.

管理利率风险的方法有两大类: 一、传统的表内管理方法,通过增加(或减少)资产或负债的头寸,或者改变资产或负债的内部结构(例如构造免疫资产组合),达到控制利率风险的目的; 二、表外管理方法,主要是为现有资产负债头寸的暂时保值以及针对个别风险较大,或难以纳入商业银行利率风险衡量体系的某一项(类)资产或负债业务,通过金融衍生工具等表外科目的安排来对其进行＂套期保值＂.