降低投资组合风险的方法 资产组合也无法消除的风险

降低投资组合风险的方法

在股票之间的套利投资、对冲投资,不失为新型工具.在板块内、板块间、股票间高卖低买,成功避险.适用这种方法的逻辑基础是,股市是具有投资性和投机性,股价是从低到高,最后由高价走向低价,大资金在政府(出政策)、分析师(出分析报告)的掩护下建仓或出仓;产业发展的联动与滞后,交易制度的缺陷等等,这些都是其客观依据. 正是基于这些投资逻辑,在活跃的市场才有可能套利投资和对冲投资.

要降低投资风险,首先还是要有一定的投资知识.俗话说隔行如隔山,你想要投资哪方面,如基金,股票,债眷等,最好是学一点该方面的基本知识.这样可以减少很多不必要的损失.其次,要有好的投资组合.这方面你可以到银行的理财室咨询.好的组合可以大大降低风险,提高收益.第三,要有良好的投资心态,不能急功近利,以平常心去投资. 此外,要谨记一条原则----高收益伴随高风险,底收益伴随底风险!

组合那是对大资金来做的.咱们1-2百万一下不用考虑这个问题.

资产组合也无法消除的风险

1、资产组合的预期收益率的计算(加权平均)2、相关系数等于1,-1代表的意义以及此时的两资产组合的标准离差.另外掌握相关系数的不同取值表示什么含义,能否分散.

选C ,这道题考的是系统风险和投资组合.系统风险不能由任何组合来规避,就像日本地震,任何组合投资都无用.所以排除A\B.那么投资组合就是在不同标的间做选择,可以做到分散投资,可以排除非系统风险,故选C

非系统性风险.系统风险是无法通过分散化投资避免的,比如通货膨胀,经济危机等.但是非系统性风险是可以的.

投资组合的风险与报酬

一般来说证券组合的投资风险小于单一证券投资风险,因为非系统性风险降低了,但是于此同时,收益自然也是降低的.

根据资本资产定价模型:K=Rf+β(Km-Rf)其中Rf是无风险报酬;Km是市场平均报酬率β=0.4*1.5+0.4*0.6+0.2*0.5=0.94投资组合的风险报酬K=4%+0.94*(10%-4%)=9.64%

1、资产组合的预期收益率的计算(加权平均)2、相关系数等于1,-1代表的意义以及此时的两资产组合的标准离差.另外掌握相关系数的不同取值表示什么含义,能否分散.

投资组合的风险公式

整个投资组合的方差 =0.3*0.3*100+0.3*0.3*144+0.4*0.4*169+2*0.3*0.3*120+2*0.3*0.4*130+2*0.3*0.4*156 = 139.24 三个股票的投资组合方差=w1*w1*股票1的方差+w2*w2*股票2的方差+w3*w3*股票3的方差+ 2*w1*w2*股票1和2的协方差+2*w1*w3*股票1和3的协方差+2*w2*w3*股票2和3的协方差

具体的投资风险乘以相应的风险系数然后进行加权平均,得出的结果就是组合投资的风险.比如说股票的风险系数是0.5,基金的是0.6,债券的是0.7,你买100手股票,200手基金,300手债券,那么这组组合的风险系数就是:(100*0.5+200*0.6+300*0.7)/100+200+300=0.633

假定投资者将无风险的资产和一个风险证券组合再构成一个新的证券组合,投资者可以在资本市场上将以不变的无风险的资产报酬率借入或贷出资金.在这种情况下,如何计算新的证券组合的期望报酬率和标准差?假设投资于风险证券组合的比例(投资风险证券组合的资金/自有资金)为Q,那么1-Q为投资于无风险资产的比例.无风险资产报酬率和标准差分别用r无 、σ无 表示,风险证券组合报酬率和标准差分别用r风 、σ风 表示,因为无风险资产报酬率是不变的,所以其标准差应等于0,而无风险的报酬率和风险证券组合的报酬率不存在相关性,即相关系数等于0.那么新的证券组合的期望报酬率和标准差公式分别为: rP = Qr风 +(1-Q)r

证券组合的风险报酬

一般来说证券组合的投资风险小于单一证券投资风险,因为非系统性风险降低了,但是于此同时,收益自然也是降低的.

证券组合的风险报酬是投资者因承担不可分散风险而要求的超过时间价值的那部分额外报酬.错在少了个“不”字.

证券组合理论认为,证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低,尤其是证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效的降低非系统风险,使证券组合的投资风险趋向于市场平均风险水平.因此,组合管理强调构成组合的证券应多元化.在不卖空的情况下,证券组合的风险越小,特别是负完全相关的情况下,可获得无风险组合.在不卖空的情况下,组合降低风险的程度由证券间的关联程度决定.