标的资产分红对期权的影响 欧式看跌期权价格提高

标的资产分红对期权的影响

分红就是公司通过股东大会决定给持股人分配上一期利润,分红的权益是在股权登记日当天收盘后持有股票的股东才享有,分红过后,股票价格会进行一个除权,就是折算出分红所占原股票的价值,然后扣除!

由于标的资产分红付息等将减少标的资产的价格,而协议价格并未进行相应调整,因此在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格下降,而使看跌期权价格上升.

内涵价值和时间价值.影响因素主要有五个:标的资产价格、执行价格、到期时间、波动率、无风险利率

欧式看跌期权价格提高

C,D 解析:标的资产价格上涨,看跌期权价格下跌;而到期期限的增加对欧式期权和美式期权的影响是不一样的.

欧式期权(European style),是指只有在合约到期日才被允许执行的期权.看涨期权是你估计这个股票会涨,可以在未来以一定的价格买进.看跌期权是你估计估计会跌,可以在未来以一定价格卖出

因为美式期权的在期权到期日之前都可以行权,而欧式期权只能在到期日行权.所以美式期权的剩余时间越长,期权的时间价值越大.

欧式看跌期价格提高

C,D 解析:标的资产价格上涨,看跌期权价格下跌;而到期期限的增加对欧式期权和美式期权的影响是不一样的.

这种情况一般出现在深度实值的欧式看跌期权上.正常期权期限越长,时间价值越大,标的证券价格向有利方向变动可能性越大,其他条件相同时价格越贵,但深度实值的看跌期权因为标的证券价格已经非常低,甚至接近零了,期限再长标的价也不可能小于零,反而标的价上涨可能性很大,所以这种情况下期限长反而是坏事,体现在期权价格就是期限长的深实看跌期权市场价格低于同等期限短的.

你好,美式期权是可以提前行权执行的,而欧式期权只能到期行权.这两种不同的方法表示实际上美式的权力更大一点,所以美式的期权价值比欧式的期权价值高.

欧式看跌期权

欧式期权(European style),是指只有在合约到期日才被允许执行的期权.看涨期权是你估计这个股票会涨,可以在未来以一定的价格买进.看跌期权是你估计估计会跌,可以在未来以一定价格卖出

原发布者:唯y冷月原理:无套利定价原理,构造两个分别包含看涨期权和看跌期权的投资组合,如果这两个投资组合的到期日现金流量相同,则构造这两个投资组合的成.

C+Ke^(-rT)=P+S0 平价公式是根据无套利原则推导出来的. 构造两个投资组合. 1、看涨期权C,行权价K,距离到期时间T.现金账户Ke^(-rT),利率r,期权到期时恰好变.

债权转让 债务人可以行使

当合同债权全部转让的协议生效后,原债权人与债务人的债权债务关系不再存在,因而债的主体发生变化,由第三人与原债务人形成了新的债权债务关系.原债权人因转让协议的生效而完全退出原来债的关系,丧失债权人的地位,对债务人的不履行或者不适当履行,原债权人不再享有权利,当然对债务人履行不能也不负担保责任.在合同司法实践中,人们往往不易将合同债权的转让与第三人代为履行债务从法律和理论上搞清楚,容易将二者混淆,甚至个别人或者组织恶意以一个濒临破产的企业代为履行债务说成是债权的转让,从而逃避自己的债务.当然,如果将对濒临破产企业的债权转让给债权受让人后,债权转让人可以对债务人的履行不能不向债权受让人承担担保责任.

债权转让后,如果债务人对原债权人享有债权,并且该债权先于原债权人转让的债权到期或者同时到期的,债务人就可以向受让人主张抵销. 《中华人民共和国合同法》第八十三条 债务人接到债权转让通知时,债务人对让与人享有债权,并且债务人的债权先于转让的债权到期或者同时到期的,债务人可以向受让人主张抵销.

不行的,债权转让后应该通知债务人,通知后债务人扔向原债权人履行义务,不能免除其债务.即使履行了,受让人依然可以要求债务人履行,债务人可以要求原债权人返还不当得利.